持有期

随着基金三季报的披露，公募FOF作为“专业基金买手”，相关动向也受到市场关注。整体来看，2024年三季度，公募FOF管理规模有所增长，对纯债债券基金的持仓规模占比较高，但相较于二季度明显下降中银证券慧泽进取3个月持有期混合发起基金管理人表示：“中国经济在宏观政策支持及内生动力修复的双重驱动下，我们预计四季度消费及投资将在政策支持下有所回升，将带动资本市场有所反弹(2024-10-31 00:37:00)

以资产配置和基金投资为看家本领的基金中基金被许多投资者戏称为“专业基民”。随着基金2024年三季报出炉，“专业基民”的最新买基动向备受关注。鹏华易诚积极3个月持有期混合基金经理郑科表示，将一改过去数年的防守模式，逐渐转为进攻，精选投资品种，超额收益或逐渐从贝塔转为阿尔法。郑科认为，把握住新质生产力相关投资机会，“就能轻松拥有未来”。(2024-10-30 06:21:00)

随着基金2024年三季报陆续出炉，FOF最新买基动向备受关注。记者发现，总体来看，债券型基金仍是FOF基金经理的重要配置方向，但也有不少FOF的配置策略逐渐向积极方向转变，对科创、互联网等主题基金青睐有加鹏华易诚积极3个月持有期混合基金经理郑科表示，未来的投资将一改过去四年的防守模式，逐渐转为进攻，超额收益逐渐由贝塔转为阿尔法。把握住新质生产力，才能拥有未来。(2024-10-29 19:19:00)

值得注意的是，鲍无可管理的景顺长城价值领航两年持有混合、景顺长城沪港深精选股票A、景顺长城价值边际灵活配置混合A、景顺长城价值稳进三年定期开放灵活配置混合、景顺长城价值驱动一年持有期灵活配置混合5只基金近三年收益率均超过45%。(2024-10-10 00:00:00)

据记者统计，今年上半年，超七成基金公司员工加仓自家基金产品或保持仓位，员工内部增持超过1000万份的产品达29只，合计增持了5.21亿份。其中，货币市场型基金有13只，共计增持了2.39亿份；权益基金有8只，共计增持了1.18亿份；债券型基金有7只，共计增持了1.48亿份；FOF基金有1只，增持了0.19亿份。在仓位上，泉果嘉源三年持有期混合型证券投资基金基金经理钱思佳采取相对谨慎和保守的策略，一季度末的仓位约为30%，二季度末加仓至60%，并继续保持在60%至65%之间运行。(2024-09-06 05:24:00)

近日，多只2021年成立的三年持有期主动权益基金相继公告解除锁定期。当初这种一封三五年的公募基金面世，令人十分惊喜，因为“漫长的基金”代表了投资人对基金公司与基金经理的信任与肯定，基民愿意牺牲流动性来换取较高的收益三年期持有期权益产品业绩尽墨的同时，也不是一点好消息没有，其中有部分主动权益产品业绩回暖，年内均取得了大幅超越年内沪深指数的正收益，其中不乏一度回撤40%左右的基金(2024-09-03 06:37:00)

“买的三年持有期基金最近开放赎回了，但是三年封闭期间亏损了近60%，赎回不甘心，不赎回天天跌。”投资者张先生苦恼道。此外，如果基金更换了基金经理或者基金经理转变了投资策略，投资者就需要重新评估基金的基本面。(2024-08-30 03:31:00)

近期，多只设置了三年持有期的基金运作满三年，进入开放日常赎回状态。部分基金亏损超过五成，这也让背负“更好的投资体验”“更高的投资收益”期待的三年持有期基金备受争议另外，应对持有期基金的规模加以限制。一位券商分析师表示，首先，监管方面对于持有期类产品的发行审核应持审慎态度，谨慎考量市场热度、投资时点和投资管理能力等因素，平衡基金产品的规模，不能任其沦为基金公司和销售渠道短期保量的工具；其次，要确保任职基金经理的稳定，避免利用个别基金经理的名气募资；此外，可以从制度层面强化持有期基金持有人和基金管理人的利益绑定，比如可以通过基金不盈利不收管理费、加大基金公司和基金经理的跟投力度等方式实现。(2024-08-29 06:27:00)

近日，多只2021年成立的三年持有期主动权益基金相继公告解除锁定期。当初这种一封三五年的公募基金面世令人十分惊喜，因为“漫长的基金”代表了投资人对基金公司与基金经理的信任与肯定，基民愿意牺牲流动性来换取较高的收益亡羊补牢，犹未为晚。三年乃至更长持有期的基金产品，带给我们的教训实实在在。基民择“基”，基金经理与基金公司择时，在市场趋冷、估值较低的时候越要有热情去引导投资者加大布局，在市场爆火、估值较高的时候要有定力去教育投资者落袋为安(2024-08-27 07:27:00)

2021年初，A股核心资产的热潮达到了历史高点，股票、基金顺势出圈。在全民买基的热潮下，三年期持有基金乘势大力发行。晨星基金研究中心高级分析师李一鸣表示，基金经理的投资策略和投资风格可能不适应市场变化，最近几年市场表现不佳，以及基金在市场相对高位成立，这些因素都有可能导致持有期基金表现落后。此外，如果基金公司的投研团队不稳定或者投研能力下降，也有可能影响基金产品的业绩表现。(2024-08-26 00:20:00)

2021年初，核心资产的热潮达到了历史高点，股票、基金顺势出圈成为茶余饭后的谈资。在全民买基的热潮下，“三年期持有基金”乘势大力发行。晨星基金研究中心高级分析师李一鸣表示，基金经理的投资策略和投资风格可能不适应市场变化，最近几年市场表现不佳，以及基金在市场相对高位成立，这些因素都有可能导致持有期基金表现落后。此外如果基金公司的投研团队不稳定或者投研能力下降，也有可能影响基金产品的业绩表现。(2024-08-26 12:42:00)

“毛基”不是一天跌出来的，但投资者却被困在持有期里无法动弹，这是投资者江月的遭遇。“管住手三年，却眼睁睁看着从小亏到大亏。在他看来，一方面是集中到期产品规模并不算高；另一方面则是到期后可能触发集中赎回，但对市场影响可控，即便全部赎回，也较难给市场带来系统性风险。(2024-08-23 01:59:00)

近日有投资者发现，公募基金行业在2021年市场高峰期发行的一批三年持有期基金将陆续进入开放日常赎回状态，但投资者买入并持有三年后未能取得理想收益。红星资本局梳理发现，在今年8月至12月即将进入开放日常赎回状态的三年持有期产品共有16只，其中不乏知名基金经理管理的产品。红星资本局注意到，截至8月21日，博时养老目标日期2035三年持有成立以来的总回报为-24.35%。截至今年二季度末，该产品规模为0.12亿元，距离2亿元的目标相去甚远。(2024-08-21 18:24:00)

近期，多只设置了三年持有期的基金将运作满三年进入开放日常赎回状态，而从业绩表现看，亏损成为这些基金运作三年共同交出的成绩单，部分基金亏损超过了五成，这也让背负“更好的投资体验”“更高的投资收益”的期待的三年持有期基金备受争议。金融投资报记者注意到，成立时点、市场环境的变化、基金管理人的管理能力和风格等成为这些基金不同程度亏损的重要影响因素。值得一提的是，对于基金管理人而言，在面对市场环境变化的挑战时，基金管理人也应当承认和反省自身的不足，提升投资能力，而不是一味地归咎于市场环境因素。(2024-08-20 00:02:00)

《每日经济新闻》记者获悉，养老FOF的清盘潮还在继续。8月17日，博时基金旗下3只养老FOF同日发布了可能触发基金合同终止情形的提示性公告，并且暂停申购、定期定额投资业务，这三只产品分别是博时养老目标日期2040五年持有期混合基金、博时养老目标日期2045五年持有期混合基金、博时养老目标日期2050五年持有期混合基金。上述公募人士则指出，针对养老FOF面对的困难与挑战，一方面基金管理人要提高专业能力、保持长期稳健业绩，另一方面还应加大产品供给，推动新发和持营齐头并进。(2024-08-17 12:50:00)

名噪一时的“网红”基金，开始预警清盘了。截至最新，财通中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金7月以来连续发布三次清盘预警，这距离其3月12日成立尚不足半年。“同业存单基金的发展过程，某种程度上是基金业面对主动管理能力质疑下做出的集体策略调整：走被动和固收道路。(2024-08-11 03:46:00)

随着公募基金二季报披露结束，贝莱德、富达、路博迈、施罗德、联博等外商独资公募旗下权益类基金的二季度末持仓情况和最新投资策略浮出水面。富达传承6个月持有期股票基金经理周文群表示，后市她持续看好相对稳健的高股息板块。另外，她会继续关注全球定价的上游资源品板块，紧密跟踪AI应用持续发展对科技行业的整体拉动情况。(2024-07-22 03:08:00)

7月21日，中庚基金公司发布公告称，丘栋荣因个人原因自7月19日起卸任中庚价值领航混合、中庚小盘价值股票、中庚价值灵动灵活配置混合、中庚价值品质一年持有期混合、中庚港股通价值股票5只产品的基金经理，同时不再担任中庚基金副总经理等职务。“丘栋荣的离任或给中庚基金带来不小冲击。”一位资深市场人士分析，“作为个人系公募机构，中庚基金在投资者心中的‘王牌’就是丘栋荣。(2024-07-22 07:58:00)

近期，经过持有人大会投票，多只定开型基金转型为持有期型基金。在市场波动较大的背景下，这些转型不仅提升了投资者的申赎灵活性，也有助于优化投资者的投资体验。“这也为公募机构提供警示，即在产品设计方面要谨慎考虑。近期多只定开型基金的转型也为投资者提供了更多灵活性，体现了以持有人为先的态度，也有助于公募机构更加灵活地进行持续营销操作，缓解开放期面临的大额赎回压力(2024-07-15 17:30:00)

债基无疑是年内的投资“大热门”。从前阵子的债券类ETF场内价格大涨，到最近新基发行中爆款“巨无霸”债基频出，再到今年前5月，债基募集规模超3800亿元，占公募基金总募集规模近八成具体投资中，建信鑫益90天持有期债基将采取多种策略以期增厚回报，一是以中短期信用债票息策略为主，辅以杠杆和骑乘策略以期增厚收益，择机进行利率债波段交易；二是信用债投资方面，以AA+级及以上高等级信用债为主，用5%-10%以内仓位用于利率债波段交易以期增厚组合收益；第三，相比短债基金，新产品在久期及信用策略上更加灵活，维持静态收益的同时保有足够弹性。(2024-07-11 06:32:00)

《每日经济新闻》获悉，又有FOF因为扛不过成立后的“三年大考”面临清盘风险，并且该产品还是公司旗下唯一的FOF。6月28日，恒越基金发布了旗下恒越汇优精选三个月持有期混合型发起式基金中基金可能触发基金合同终止情形的提示性公告。而针对养老FOF，华林证券资管部董事总经理贾志也直言，养老FOF清盘是一个比较尴尬的结果：“公募基金一直倡导中长期投资，养老FOF持有人的投资是退休后才会用的钱。(2024-06-28 14:38:00)

6月28日，国融基金发布公告称，公司已于6月27日使用600万元自有资金申购旗下国融添益增强债券A，持有期不少于6个月。对于国内资本市场的看法，易方达基金FOF基金经理黄亦磊表示，长期来看，仍然看好中国权益类资产，认为A股和港股均有较好的配置价值。从估值来看，沪深300指数和恒生指数当前估值分别为12.2倍、9.5倍，处于较为便宜的区间，具备较好的吸引力，未来有望获取较高的预期回报。(2024-06-28 11:56:00)

一季度市场行情先抑后扬，新发基金持续遇冷，唯有债券基金延续了去年的牛市，继续成为市场关注的焦点。截至4月1日，今年以来宣布分红或实施分红的基金数量达到1563只。不过，也有新基金募集失败的情况在年内发生，如嘉实领航聚鑫稳健配置6个月持有期混合A宣布发行失败。(2024-04-02 15:45:00)

2023年度公募基金年报已披露完毕，对债券资产的配置成为公募基金过去一年的胜负手。面对一季度迅速走高的债市，多只债券基金认为，债市收益率水平未来仍有下行空间，但是必须关注市场拥挤程度一位固收基金经理向记者表示，从近期央行传递的信息看，未来仍有概率降准。但是市场较为拥挤，随着收益率走低，需要做一些精细化操作。对于利率债而言更侧重波段交易，而对于高等级信用债更需要寻求持有期收益。(2024-04-02 02:09:00)

3月29日，泉果基金知名基金经理赵诣管理的“独门基”——泉果旭源三年持有期混合发布了2023年年报。与2023年中报相比，截至2023年末，该基金持有的全部股票数量由37只减少至32只，腾讯控股、中伟股份、比音勒芬新进入前二十大重仓股，金博股份、联赢激光、中国化学退出前二十大重仓股。具体来看，赵诣更加关注有“增量”的方向，一是技术进步带来需求提升的方向，包括新能源和AI应用；二是在“国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进”定调下的相关方向，尤其是以航空发动机、国产算力基础设施、半导体为主的高端制造业，需求复苏的消费行业，以及稳健增长、高股息率企业。(2024-03-29 11:40:00)