电池

市场全天探底回升，创业板指领涨。盘面上，上海国企改革概念股集体走强，AI应用方向展开反弹，固态电池概念股探底回升。下跌方面，旅游股全天低迷。有券商表示，医药股前期跌幅大，估值便宜，市场步入牛市，医药股有望获得市场资金的炒作青睐。半年到一年维度看，2025年医药板块最大投资机会将围绕于两条主线：创新药和仿创药的板块高景气度投资机会，以及器械、中药、药店、消费医疗服务等领域的个股见底反弹投资机会。(2024-11-13 14:53:00)

市场全天低开高走，创业板指领涨，科创50指数大涨4.7%。盘面上，芯片股持续爆发，锂电池等新能源赛道股震荡走强，AI概念股展开反弹。下跌方面，海南本地股陷入调整。港股方面，在宽松措施的推动下，第四季度中国宏观经济增长将进一步增强，这有利于上市公司在今年剩余月份中营收增长和盈利能力的恢复。从行业来看，互联网仍是盈利上调趋势的关键因素。(2024-11-11 14:53:00)

中信证券研报表示，近期整车厂主导固态电池领域进展，2024年10月，国内外头部整车厂通过合作或布局的方式不断推进固态电池的研发与应用。我们梳理了近期固态电池行业的重要进展，并展望行业在短期内有望迎来的重要催化，建议关注固态电池在航空领域的应用拓展，以及有望受益于固态电池的锂电设备厂商，我们建议关注三条投资主线：1）布局固态电池的电池厂公司；2）固态电解质环节相关公司；3）固态电池产业链其他环节重要公司。(2024-11-06 07:50:00)

一、短期市场演绎的两条主线都出现了低性价比信号：1.提前抢跑25年景气拐点的行情已明显扩散，演绎到了供给长期调整，但需求改善可见度偏低的周期品。短期两条行情主线的性价比都降低，基于短期逻辑做结构的效果可能逐步变弱。此时，应该更加关注中期景气线索，我们继续从中期景气拐点角度选结构：重点关注25年景气拐点的新能车电池链，新能源其他环节是正在表现的扩散方向，25年泛先进制造机会可能增加(2024-11-03 11:04:00)

投资要点今年11月美国大选结果、财政刺激政策落地、10月经济数据和三季报对A股走势的负面影响有限。美国大选结果短期对国内市场情绪和出口可能存在一定影响。逢低配置受益于基本面可能低位改善和外资流入的核心资产。电新行业：一是电池方面，澳大利亚锂矿商皮尔巴拉矿业公司宣布将2025财年的锂精矿生产指导产量下调至70万-74万吨，而此前指导产量为80万-84万吨，短期市场库存不断下降；价格方面，10月底碳酸锂价格逐步企稳回升，锂电供需格局进一步修复(2024-11-03 11:17:00)

10月份正值上市公司三季报披露期，多项重量级政策密集发布和落地，市场活跃度进一步提升。在此背景下，公募机构积极深入上市公司进行调研。按被调研次数统计，最受公募关注的前十大行业依次为半导体、医疗器械、化学制药、通用设备、通信设备、电池、汽车零部件、消费电子、计算机设备、生物制品行业。(2024-11-01 00:10:00)

随着三季报披露完毕，多位前三季度绩优基金经理的最新调仓动向显现。多只在今年前三季度的收益靠前的基金出现了股票仓位下滑的情况，下滑幅度最大的从九成以上降至七成。另外，随着电池、光伏组件等产品价格快速下降，全球范围内逐步迎来了光储一体化平价。“今年以来储能需求在中东、欧洲、东南亚等区域出现了爆发，我们认为今年是全球光储平价的元年(2024-10-27 15:32:00)

一、短期市场特征符合我们提示的“余温尚存”。总体波动率已下降，但仍有结构性热度。交易性资金活跃度仍偏高，小盘成长风格占优，主题投资活跃；而机构投资者主导抢跑明年拐点的行情，光伏就是典型的25H2供需格局可能有效改善的行业我们推荐的具体方向不变，继续从中期景气拐点角度选结构：重点关注25年景气拐点的新能车电池链，新能源其他环节是正在表现的扩散方向，25年泛先进制造机会可能增加；二季报企稳，三季报低基数可能保持稳定的医药生物，25年同样可能迎来创投一级市场拐点(2024-10-27 09:30:00)

10月25日，光伏概念走强，行业板块几乎全线上涨，光伏设备板块掀涨停潮，光伏玻璃、光伏屋顶、硅能源、钙钛矿电池、HJT电池等众多概念集体大涨。应收账款方面，隆基绿能、晶澳科技、天合光能应收账款规模均超百亿元，应收账款规模较高的还有阿特斯、通威股份、TCL中环、福斯特、福莱特。(2024-10-26 07:37:00)

《每日经济新闻》记者获悉，10月25日中欧基金披露了旗下基金的三季报，多位知名基金经理的三季度动态和市场观点随之曝光。具体操作上，增配的方向有三个：“一是我们观察到锂电价格进入磨底震荡阶段，头部电池企业的盈利韧性持续超预期，未来两年随着行业见底回暖，公司有望获得不错的利润，因此我们增加了头部电池企业的配置；二是随着AI产业继续突破技术的天花板，模型能力持续提升，以算力为代表的AI上游产业链受益明确，因此我们继续增配了相关优质公司；三是产品竞争优势突出叠加海外市场份额预期提升的整车公司。”(2024-10-25 12:01:00)

中信建投研报指出，BC光伏组件高功率带来溢价空间，关注头部企业量产进展。BC电池由于正面无栅线遮挡以及结构特点，具有较高的转化效率和较低的衰减系数、温度系数，同样版型组件下，当度电成本相同时，在BOS成本较高或屋顶单面发电的场景下，BC组件相比TOPCon组件溢价可以在7-18分/W。展望后续，BC电池降本思路主要在于提升效率、提升良率、降低银耗、降低资本开支4个方面，根据我们的测算结果，BC电池效率、良率每提升1%，银耗、资本开支每下降1%，BC电池成本分别下降0.13、0.41、0.1、0.05分/W，其中良率影响最大，其次是转换效率和银耗。基于以上测算，当BC电池转换效率来到27%、银耗来到11.5mg/W、良率来到98%时，预计BC组件度电成本可以与TOPCon组件持平。(2024-10-24 07:55:00)

国泰君安研报表示，当前新能源车产业链处于周期底部区间，新能源车旺季叠加储能强于预期锂电需求迎来改善，随着25年欧洲碳排放方案落地和美国可能的储能“抢装”锂电中期需求有望持续拉动。全球动力市场装机持续高增长。据SNE数据，2024年8月全球动力电池装机69.8GWh，同比增长19.0%。其中中国企业前十占比过半，宁德时代领先地位明确。(2024-10-22 07:47:00)

国泰君安指出，9月下旬以来被动资金净流入科技成长与大金融权重股，被动资金集中流入半导体/电池/光伏/医疗器械/证券/通信设备/白酒等核心产业赛道。股票ETF资金高频跟踪：增量资金正从价值蓝筹向科技龙头切换。9月下旬以来被动资金净流入科技成长与大金融权重股，被动资金集中流入半导体/电池/光伏/医疗器械/证券/通信设备/白酒等核心产业赛道(2024-10-18 07:09:00)

A股受政策利好连涨多日，大盘向上猛攻之际，锂电股也迎来了全线飘红、多股涨停的好日子。电池、能源金属板块涨幅连日冲在市场前列，上涨幅度冲上新高。赣锋锂业董秘办有关人士告诉记者，从行业来看，电动化转型依然是长期趋势。大东时代智库调研数据显示，2024年9月，中国电池厂动力及储能产量为100.2GWh，8月产量94.1GWh，环比增6.5％；中国市场消费类电池产量为9.1GWh(2024-10-01 01:33:00)

中金公司发布报告称，8月经济数据显示内需仍然偏弱，边际上较7月放缓。生产端工业和服务业同比增速均下降，而需求端外需仍有韧性，内需中消费和投资同比增速皆放缓。配置方面，关注三条思路。1）短期关注超跌反弹和困境反转，例如锂电池虽然产能尚未完全出清，但中长期需求向好且资本开支已经明显削减，或具备阶段估值修复机会，此外我们也建议从供给侧出清去看行业机会，例如消费电子、光学光电等(2024-09-15 07:51:00)

我们认为，站在锂电池角度，除了关注国内乘用车增速，还需关注商用车，海外乘用车，以及储能市场增速。投资建议：重点看好全球锂电池龙头和具备储能和商用车弹性标的。风险提示：电动车销量不及预期、储能增速不及预期、国际局势变化超预期、测算存在主观性。(2024-09-05 08:20:00)

天风证券研报称，新能源和无人驾驶技术的应用将大幅降低能源和人工成本，公路收费逐步到期也将减少通行费，整体公路运输成本有望显著下降，运量份额预计上升。风险提示：国内经济增速下滑，锂电池价格上涨，天然气价格上涨，智能驾驶政策反复。(2024-09-04 07:30:00)

资金借助ETF入市的步伐在加快。近期，宽基ETF成交频频放量，股票型ETF单日净申购额多次超过百亿元。据统计，8月以来股票型ETF净申购额已超过1100亿元。鹏扬先进制造混合基金经理邓彬彬表示，目前主要看好三条主线：一是锂电池行业，锂电池行业经历了长达3年的调整期，估值处于低位。目前该行业需求稳健、产能放缓、盈利处于低位且有回升预期；二是光伏行业，看好行业低位回升信号明显的储能和逆变器的投资机会；三是电网行业，主要受益于新能源和电气化发展，从全球范围来看，处于新一轮扩产期。(2024-09-02 01:52:00)

A股上市公司中报披露于上周末正式落下帷幕，“顶级牛散”第二季度的投资交易动态也随之曝光。资料显示，可川科技主要从事功能性器件的设计、研发、生产和销售，是国家高新技术企业、江苏省专精特新中小企业，今年7月入围工信部发布的第五批国家专精特新“小巨人”企业公示名单，公司产品主要应用于新能源电池和消费电子领域。(2024-09-02 12:49:00)

近日，商务部、工业和信息化部、生态环境部、市场监管总局、国家消防救援局等五部门印发《推动电动自行车以旧换新实施方案》，助力提升电动自行车安全水平。商务部会同相关部门将电动自行车以旧换新工作纳入推动消费品以旧换新部际工作协调体系。(2024-09-01 03:40:00)

财联社8月31日讯上市公司半年报披露进入尾声，QFII上半年末重仓股以及二季度持股变动情况也随之浮现。Wind数据显示，截至8月30日，共有664家上市公司的前十大流通股东出现了QFII的身影，合计持仓市值达到了996.93亿元，其中123家上市公司获得外资加仓，135家上市公司被外资减持，还有488家上市公司前十大流通股东中新晋外资机构。展望下半年，摩根资产管理中国资深环球市场策略师蒋先威认为，今年全年A股的盈利增长仍有望保持正值，比较值得关注的行业板块包括四个方面：国内有短板的产业链，例如芯片、电脑作业系统等；延续国内的优势产业，尤其出口表现亮眼的“新三大件”，包括新能源车、光伏、锂电池等；新旧动能转换产业；在新质生产力指导下创造新兴产业的机会，包括人工智能产业链、低空经济产业链等。另外，去年以来国内开始关注的高股息策略，在国内经济持续复苏、未知风险可能存在的情况下，下半年仍值得关注。(2024-08-31 08:19:00)

今日早盘，A股小幅震荡，个股涨多跌少，小盘成长股略显强势，创业板指、中证500、中证1000小幅飘红，白马蓝筹股稍有回调，上证50、沪深300微幅下跌。盘面上，固态电池、折叠屏、粮食概念、装配式建筑等板块涨幅居前，运输设备、公共交通、电力、酿酒等板块跌幅居前。德邦证券认为，6月以来，多家主流智能手机厂商相继更新折叠屏手机新品。随着续航、重量、软件适配等用户痛点逐步得到解决，折叠屏手机有望迎来快速增长阶段。(2024-08-26 12:15:00)

中信证券8月23日研报表示，固态电池因高安全和高能量密度，有望开启新一轮电动化创新周期。2024年以来，我国固态电池行业出现半固态量产车型上市、半固态电池装车渗透率达1%等边际变化，产业化信号已至。我们认为2024年半固态及全固态电池的产业化已经开启，中国有望在产业化的下半场取胜，国内锂电产业链将有望获得新的发展机遇，关注三条主线：1）技术领先的电池厂；2）短期有望兑现一定业绩的半固态电池产业链标的；3）全固态电池产业的全新增量环节标的。(2024-08-23 07:43:00)

8月以来股票ETF“吸金”超730亿元，昨日股票ETF资金净流入近百亿元昨日，A股市场整体呈现下跌态势，电池、教育、贵金属等概念轮番演绎。股票ETF“吸金”近百亿元，其中，沪深300、上证50、中证1000、创业板、中证500等相关宽基ETF资金净流入居前，银行、芯片、粮食、养殖、半导体等相关细分赛道ETF资金净流出居前。博时基金表示，国内经济基本面和政策面目前仍未有实质大变化，市场仍然缺乏主线方向，但部分跌幅较深、估值进入底部区域的行业短期出现反弹。(2024-08-22 14:38:00)

上周，A股AI穿戴设备、新冠特效药、血液制品、体外诊断等板块表现活跃。机构调研热度有所升温，在半年报集中披露的影响下，机构对热门公司调研的集中度大幅提升。“近年来，受下游磷肥较高景气度以及新能源电池材料需求提升的影响，磷资源需求得到有力支撑；同时，筹建在建新增产能落地周期较长，不确定性较大，环保政策趋严及中小型落后产能的退出持续存在(2024-08-18 08:45:00)