钱紧并非“钱荒” 货基赎回潮未现

复盘来看外部冲击对6月市场影响最大，当前反弹进入后半段。(1)复盘来看，首先，从历年影响6月的市场因素上：一是有外部冲击则行情偏弱，如2008年次贷危机、2013年“钱荒”等；二是宏观环境平稳则基本面是主要因素，如2017、2019、2020年6月市场在经济修复下较强，同时政策影响行情幅度；三是估值情绪无明显影响。行业配置上，6月主要关注中小盘成长和周期类的计算机、传媒、化工、建材、电新等。(1)6月主要配置逻辑是反弹后半段聚焦小盘周期和成长类行业。(2022-05-31 07:30:00)

从货币层面看，央行宣布，自9月1日起，金融机构不得新发行期限超过1年的同业存单。这预示新一轮货币紧缩或已启动，激进的中小金融机构同业存单滚动续发将成无米之炊，“钱荒”现象或重现。(2017-09-03 08:47:00)

过去8个月债券市场经历了较大一轮的调整，Wind数据显示，自2016年10月21日到2017年5月10日，10年期国债收益率从2.6451%大幅上涨到3.6900%，上涨1.0449%，涨幅类似2013年钱荒时期。(2017-07-02 00:23:00)

不过，大家都在盼着五穷六绝七翻身。也许熬过半年底，资金面真能松快点，让大盘跟中小板指数一样有机会创出年内新高也不是没有可能。(2017-06-30 10:20:00)

昨日上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数上涨。其中，隔夜Shibor利率涨幅最大，昨日跳涨了3.43个基点至2.4033%。(2017-03-07 14:38:00)

数据显示，昨日上海银行间同业拆放利率(Shibor)全线上涨，隔夜Shibor利率涨幅居首，周二上行了1.40个基点至2.1730%。有交易员指出，周二市场资金面整体延续紧张格局，质押式回购利率全线上行，隔夜和7天资金需求旺盛，但受央行放量续作MLF的影响，预计后续市场资金面的紧张格局有望逐步缓解。(2016-10-19 04:21:00)

“从当下的Shibor利率来看，是真心便宜。”一位银行业人士表示，去年最高时，一个月的Shibor接近8%。银行同业拆放利率的走低，是否意味着银行的融资成本增加，银行贴钱揽存呢？马永靖认为“不存在这个问题”。(2014-05-28 09:47:00)

“从固定收益类资产来看，投资的首选仍然是短端资产，其他品种如利率债，收益率较低，而信用债又风险比较大。货币基金即使收益率降到4%，仍然是历史最高水平。”深圳某货币基金经理表示。(2014-04-03 06:54:00)

A股三大指数收涨：沪指涨逾1%贵金属板块大涨沪指涨1.01%，深证成指涨0.62%，创业板指涨0.63%。成交额超8500亿，贵金属板块大涨，采掘、珠宝首饰、船舶制造、石油板块涨幅居前，游戏、传媒、房地产板块跌幅居前。“中国版QE”要来了？国内外资管机构观点罕见一致：央行购买国债不等同于QE(2024-03-29 15:13:00)

零对冲建议，买入最被做空或减持最多的股票，并卖出由主动基金经理最广泛持有的或增持的股票。(2022-03-21 00:00:00)

美联储11月议息会议正式提出削减QE体量(taper)，从11月开始以每个月150亿美元的速度开始削减当前1200亿美元/月的购债规模——与我们在20211102《FOMC前瞻：taper启动、不无隐忧》中所预期的一致。尽管就业目标尚未达到、但通胀“超标”，美联储自9月议息以来已与市场进行充分预期沟通，taper时机成熟、如期启动。鲍威尔预计明年下半年或达成充分就业，助长taper结束后不久即启动首次加息的市场预期。在通胀已“超标”的情况下，鲍威尔重申“充分就业”是未来加息的必要条件之一、劳动参与率较低是当前就业市场最大的“隐性”问题，“充分就业”的基准目标是疫情前的2020年2月；而他预计达成“充分就业”目标可能要到2022下半年(2021-11-05 07:44:00)

究其原因，越来越多量化投资型对冲基金仍然担心美联储提前收紧QE政策与近期美元反弹，正给原油价格构成新的下跌压力。若自己不早早逢高获利回吐，就可能不得不成为高价接盘侠。(2021-07-15 00:00:00)