基金看好军工行业成长性机会

中信建投证券11月10日研报表示，美国大选和财政发力细节落地，同时市场流动性充裕，投资者情绪高涨。逢低布局三线索，备战跨年行情，主动优化配置努力跑赢被动指数。在年底会议政策预期，复苏预期和流动性支持下，我们判断短期虽然可能有所波动，但最终大概率会出现跨年行情，重点把握三条线索：①化债政策推动金融、央国企、建筑、环保等相关板块的价值重估；②新质生产力与自主可控等弹性方向演绎；③政策支持下的景气上行预期行情，包括：新能源车、非银金融，军工、锂电储能海风、机械、国产医疗设备等(2024-11-11 07:50:00)

上周A股表现强势，“双创”以及小盘风格领涨。热门板块迅速切换，国防军工、券商、计算机等轮番上涨。在风险偏好修复的过程中，华夏基金认为，成长风格会持续占优。从共识度与估值弹性上看，看好科技、新能源、高端制造等板块的投资价值。(2024-11-11 08:59:00)

随着上市公司陆续发布股份回购报告，多只重量级基金产品的最新调仓动向浮出水面。券商中国记者注意到，钟帅管理的华夏行业景气、华夏远见成长一年持有，祁禾管理的易方达环保主题，闫思倩管理的鹏华沪深港新兴成长，谢治宇管理的兴全合润等多只主动权益基金在四季度进行了调仓尚太科技发布的三季报显示，该公司2024年第三季度实现营收15.26亿元，同比增长26.75%。太平洋证券研究所估计，公司三季度的销量为6.45万吨，环比增速超过20%，其中快充产品占四分之一左右，后续有望逐渐往上提升(2024-11-16 00:00:00)

中信建投研报称，医药流通行业稳健增长，市占率稳步提升。随着院内诊疗秩序恢复叠加长期医保支出稳健增长，医药流通行业长短期增长动能充足，且医保局推出预付金政策，利于行业规模及周转效率提升外延并购标的业绩不达预期致商誉大幅减值：倘若公司外购标的整合不及预期，或将导致商誉减值，进而影响公司业绩。(2024-11-15 07:40:00)

自9月24日一揽子增量政策发布以来，A股走强趋势明显。不仅A股成交量持续放大，人气高涨，一个多月来北交所的股票整体涨幅可以说是一骑绝尘。北交所也持续完善监督管理机制，保护中小投资者利益。10月10日，北交所官网发出多份自律监管措施决定书和纪律处分决定书，对违规减持采取处罚措施。(2024-11-16 02:07:00)

近日，光大证券举行2025年度投资策略会。光大证券预计，2025年A股有望继续走强，整体呈现震荡上行趋势，市场风格或将在均衡与成长之间摆动，重点关注高成长板块与偏消费两大方向。主题投资方面，张宇生称，两类主题值得关注：一类是政策支持类主题，包括并购重组、市值管理等；另一类是科技类主题，包括AI产业链以及自主可控相关方向。(2024-11-16 02:03:00)

证监会发布市值管理指引，助力资本市场平稳健康发展进一步引导上市公司关注自身投资价值，切实提升投资者回报11月15日，为贯彻落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》，进一步引导上市公司关注自身投资价值，切实提升投资者回报。《指引》自发布之日起实施。田利辉表示，《指引》明确了监管红线，监管将对“伪市值管理”等不法行为进行严厉打击，维护资本市场的公平、公正和透明，增强投资者信心。(2024-11-16 06:50:00)

中金公司研究部近日发布了2025年A股策略展望报告，主题为“已过重山”。中金公司判断，A股市场中期底部或已在2024年出现，2025年投资者风险偏好有望整体好于2024年，结构性机会将进一步增多当前，投资者普遍关注沪深300等指数市盈率已向上修复至历史均值附近。中金公司认为，市场估值并非刻舟求剑。(2024-11-15 01:21:00)

随着上市公司陆续发布股份回购报告，多只重量级基金产品的最新调仓动向浮出水面。券商中国记者注意到，钟帅管理的华夏行业景气、华夏远见成长一年持有，祁禾管理的易方达环保主题，闫思倩管理的鹏华沪深港新兴成长，谢治宇管理的兴全合润等多只主动权益基金在四季度进行了调仓尚太科技发布的三季报显示，该公司2024年第三季度实现营收15.26亿元，同比增长26.75%。太平洋证券研究所估计，公司三季度的销量为6.45万吨，环比增速超过20%，其中快充产品占四分之一左右，后续有望逐渐往上提升(2024-11-16 00:00:00)

2024年终将至，各家公募机构已进入年终业绩排名的冲刺阶段。截至目前，科创、北交所、人工智能、半导体、低空经济等科技成长主题成就了一批绩优公募基金，这与上半年QDII和红利风格领先的格局截然不同与此同时，也有公募人士认为，基金经理需要在遵循投资策略和保护投资者利益之间找到平衡，同时具备对市场变化的敏感度和适应能力，这样才能在不断变化的市场环境中，为投资者创造稳定且有吸引力的回报。(2024-11-15 05:39:00)

近日，QDII基金市场再现一波申购限额调整。多家基金公司旗下的QDII基金纷纷发布限额或暂停申购的公告，引发市场关注。对于海外资产，中金公司发布研究报告称，特朗普胜选后不确定性降低，市场交易risk-on，短期利好股票表现。但中期增长与通胀风险都对股票不利，且高估值与AI进展增加不确定性，建议海外股票短期增配，中期择机减配。(2024-11-14 14:57:00)

近期A股和港股出现一定震荡，但港股波动较大，而A股市场走势相对平稳，A股市场也在逐步酝酿第二波上攻行情。人性是贪婪和恐惧的，如何克服人性弱点是取得长期投资胜利的关键所在。人工智能是本轮科技革命中确定性最强且应用前景最值得期待的方向，也是美股不断创新高的重要推动力。(2024-11-14 07:28:00)

近日，光大证券举行2025年度投资策略会。光大证券预计，2025年A股有望继续走强，整体呈现震荡上行趋势，市场风格或将在均衡与成长之间摆动，重点关注高成长板块与偏消费两大方向。主题投资方面，张宇生称，两类主题值得关注：一类是政策支持类主题，包括并购重组、市值管理等；另一类是科技类主题，包括AI产业链以及自主可控相关方向。(2024-11-16 02:03:00)

中信建投研报表示，港股自10月8日以来持续回调，恒生指数已跌去9月25至10月7日涨幅的2/3以上。回调期间，利多与利空兼具，因此当前港股回调幅度应当较为充分。特朗普的减税主张与施压美联储进行降息的倾向都对海外流动性总量有利，而其对华贸易限制主张则不利于海外流动性对港股的分配比例。(2024-11-15 07:35:00)