业绩考核

由于中国债市收益率不断走低，且股市的波动较大，多资产策略受到希望穿越周期的机构的关注，更多全球资产被加入组合。在海外，养老投资基金的本质则是多资产策略。此外，人才的培养至关重要。目前国内也有QDII投资人才，基金公司应该给予更多的空间、时间和资源来培养人才，而非用短期的业绩考核方式。(2025-01-08 20:17:00)

12月11日，工银瑞信发布公告称，陈小鹭已卸任工银国家战略主题、工银产业升级、工银核心机遇以及工银灵动价值4只产品的基金经理职务。至此，陈小鹭已无其他在管基金。从业内关于基金经理变动的讨论来看，基金经理的变动部分是由于业绩考核的压力，一些绩差基金面临着被市场淘汰的风险。此外，随着基金费率的不断调降，相关产品的持营难度也在提升，基金公司也有针对性地对自身产品结构进行了调整，有的基金经理也因此发生了变更。(2024-12-13 00:04:00)

12月11日，工银瑞信发布公告称，陈小鹭已卸任工银国家战略主题、工银产业升级、工银核心机遇以及工银灵动价值4只产品的基金经理职务。至此，陈小鹭已无其他在管基金。从业内关于基金经理变动的讨论来看，基金经理的变动部分是由于业绩考核的压力，一些绩差基金面临着被市场淘汰的风险。此外，随着基金费率的不断调降，相关产品的持营难度也在提升，基金公司也有针对性地对自身产品结构进行了调整，有的基金经理也因此发生了变更。(2024-12-11 19:08:00)

近期，多位知名基金经理在管产品变更基金经理。华夏基金11月27日相关公告显示，基金经理张弘弢卸任了7只产品，除1只为灵活配置型基金外，其余全部为指数及指数增强型基金。在业内人士分析看来，一方面，来自于业绩考核的压力，一些绩差基金面临着被市场淘汰的风险；另一方面，随着基金费率的不断调降，相关产品的持营难度也在提升，基金公司也有针对性地对自身产品结构进行了调整，有的基金经理也因此发生了变更。(2024-12-03 00:08:00)

2024年只剩1个多月，公募基金年度业绩考核进入最后阶段。今年，较长时间陷入低迷的市场从9月底开始大反攻，在超预期政策暖风吹拂之下，市场走强。陆迪表示，近年来，全行业尤其是主动权益基金面临比较大的业绩及舆论压力。近期反弹行情中，许多投资者选择了ETF而非主动权益基金，这反映出投资者对主动权益基金有了更高的要求(2024-11-25 08:47:00)

决战2024，前十基金单位净值涨幅均超40%2024年只剩1个多月，公募基金年度业绩考核进入最后阶段。年内较长时间陷入低迷的市场从9月底开始大反攻。陆迪表示，近年来，全行业尤其是主动权益基金面临比较大的业绩及舆论压力。近期反弹行情中，许多投资者选择了ETF而非主动权益基金，这反映出投资者对主动权益基金有了更高的要求(2024-11-24 15:32:00)

8月15日消息，中信建投证券研报认为，由于电视内销需求疲软、北美行业竞争加剧以及面板价格持续上涨，预计黑电公司第二季度业绩表现不及预期。与此同时，欧洲及新兴市场贡献增长，海信、TCL海外市占率稳定提升，并且大尺寸+MiniLED结构升级趋势显著，黑电公司的均价和利润率有支撑。市值底：当前海信视像、TCL电子估值处于低位，把握短期扰动因素下的底部布局机会。按照业绩考核目标的触发值计算，海信视像、TCL电子2024年的净利润保守分别为20.5亿元、12亿港元，分别给予10X、8X的合理估值，对应市值分别为205亿元、96亿港元；由于下半年需求端和成本端存在超预期的可能性，谨慎估计海信视像、TCL电子2024年的净利润分别为22.8亿元、13.2亿港元，分别给予10X、8X的合理估值，对应市值分别为228亿元、106亿港元(2024-08-15 07:46:00)

公募养老基金产品作为养老金融体系“第三支柱”之一，因近期养老FOF基金清盘频发，而受到关注。由此，业内多方观点认为，应更注重绝对收益和长期业绩考核，应拒绝短期业绩排名，通过设计合理的评价机制，引导投资者养成长期养老投资习惯是行业需要思考的问题。(2024-07-09 04:56:00)

近日，西部利得新动向公告称，将增聘董伟炜为基金经理，与林静共同管理该产品。这也意味着，又一位基金人才在阔别公募数年后，选择了重新回归。排排网财富研究员卜益力认为，投研资源差异、业绩考核方式不同，是部分基金经理选择回归公募的主要原因。同时，随着资本市场的成熟和投资者对基金产品需求的增加，公募影响力和规模也在持续扩大，吸引着人才的回归。(2024-07-01 17:02:00)

东吴基金宣布两名基金经理转岗为研究员，引发了市场热议。两名基金经理任职回报均不佳，市场推测或是两人“回炉”的原因，相关产品由新人基金经理接管。有公募人士表示，部分主动权益的基金经理“回炉”是受业绩考核影响，本质上是公募行业的优胜劣汰，对于产品本身及持有人来说可能是利好，“由更合适的人来管理或许能产生更好的成绩”。但若产品频繁更换基金经理、由新人基金经理接棒，难免会让投资人信心动摇。(2024-06-26 06:36:00)

9月12日万通智控披露《关于2022年限制性股票激励计划及相关文件的修订说明公告》等公告，下调了授予与归属条件中的公司层面业绩考核指标。9月14日深交所下发关注函，要求公司就前期公司层面业绩考核指标的设置是否审慎、合理等事项做出说明。总之，由于股权激励对象包括董事、高管等对上市公司经营管理具有较大影响力的人员，为此要防止股权激励成为部分人员的自肥渠道，同时对核心技术人员的激励也应恰如其分，要充分考虑激励对象与股东等方面的利益平衡，让中小股东发自内心支持股权激励计划,而非勉为其难，如此才能推动各方共赢局面形成。(2023-09-19 06:44:00)

8月21日至9月5日，公募基金管理人的自购公告接踵而至，据《证券日报》记者不完全统计，截至9月5日，已有至少24家公募基金管理人，合计拟出资约12.95亿元自购旗下权益类基金。中航证券有限公司首席经济学家董忠云对《证券日报》记者表示，公募基金管理人要做好“逆周期布局”激励约束机制，为投资者带来长期稳定收益，可从三个方面入手：第一，建立合理的绩效考核体系，以实际业绩为依据，建立长效激励机制，适当拉长基金业绩考核周期，考核权重向风险控制能力等倾斜，避免过度追求短期业绩；第二，优化基金产品设计，根据市场需求和投资者偏好，逆周期调整发行节奏，在市场低位时，为投资者提供更多可选产品，同时优化基金产品设计，加大浮动费率基金推出力度，提高主动管理能力；第三，加强信息披露，积极配合监管部门的各项规定和要求，提高运作透明度，增强投资者信任和信心。(2023-09-06 00:04:00)

近日，多家基金公司公告旗下管理封闭期产品的基金经理变更。总体来看，所涉基金经理管理的产品多数业绩不甚理想，这也让曾对相关基金经理投出信任票的投资者感慨“错付了”“与此同时也应注意，作为一个普通的职业工种，基金经理在进行职业选择与职业规划方面应当拥有充分的自主选择权。”天相投顾认为，基金管理人在对基金经理这一职业人选的管理过程中，可以在激励机制、产品设计、投研支持和持营宣传等方面做更高的整合和优化，建立合理的中长期考核激励机制，避免业绩考核短期化、激励机制不到位、持营支持不足等情况，导致基金经理操作变形而使业绩不达预期甚至出现离职的情况，力求从根本上减少基金经理发生离职或变动的行为。(2023-07-31 06:31:00)

中国公募行业发展近25载，随着公募基金规模的不断攀升、基金行业新规的颁发，基金经理也随之发生着频繁的职位变动。天相投顾认为，对于基金管理人来说，应完善人才培养体系、业绩考核制度和员工激励制度，优化人才资源配置，以期提高基金经理的从业稳定性，为投资者带来长期稳定收益。(2022-09-26 10:18:00)

6月中旬已过，距离2022年半年业绩考核点也越来越近，近期A股市场的回暖让基金业绩争夺战再度白热化。可以确定的是，目前市场风格变化大、波动也较大，不到最后一刻，基金业绩排名还将保持悬念。而在这一背景下，投资者也同样需要注意市场风格的变化，在布局前就要了解基金经理的投资风格以及适合的市场环境，而不是仅凭借短期业绩领先而去追涨。(2022-06-16 18:58:00)

事件：近期钢铁、有色金属行业有多家央企和国企上市公司发布股权激励计划。基于此，我们整理了2021年钢铁和有色行业央国企上市公司发布的股权激励计划(合计13家)，并对其业绩行权条件所对应的财务指标进行了计算假设上市公司员工可以顺利行权，则以对应的业绩考核条件计算，对应2022/2023/2024年归母扣非净利润PE较低的上市公司为马钢股份(6.4/5.6/4.9倍)、首钢股份(8.6/7.7/7.0倍)、太钢不锈(10.3/8.7 /7.6倍)、八一钢铁(10.6/9.3/8.2倍)、宝钢股份(10.6/9.6/8.8倍)。(2022-01-21 07:34:00)

高薪高光的背后，往往是不为人知的艰辛。严格的业绩考核以及复杂多变的市场环境，导致基金经理面临巨大的投资压力。有基金经理表示，曾一度因为压力大产生了持续失眠症状。(2021-12-29 00:00:00)

距离2021年全年股市行情“收官”只剩两个月，公募基金也进入年底业绩考核的关键节点。近期陆续公布的三季报中，也披露了绩优基金经理年底的投资布局，为决战年底市场做好了充分准备。孙浩中：我个人觉得假设美联储中期收紧的这样一个预期下，对于港股整体的估值可能都会有一些影响。(2021-11-01 00:00:00)

为何越来越多的基金经理“奔私”？“基金经理从公募转战私募，业绩考核压力是一方面原因。另外，公募基金投资限制较多，也可能影响基金经理水平发挥。(2021-10-20 00:00:00)

做价值投资知易行难，特别是在A股这种市场波动比较大，投资者业绩考核的期限比较短，迫使机构投资者也不得不做一些波段的操作和仓位的控制。(2021-08-10 00:00:00)

如果未来面对与全球的资产管理公司同台竞争，其优秀的投资能力背后的驱动力包括构筑长期投资理念以及可持续投资的公司文化、注重持有人利益的保护、注重长期业绩考核以保证基金投资风格的稳定性和基金任职的稳定性等，以此来提升基金公司的综合实力。■(2021-06-18 00:00:00)

上个交易周，一幕幕惊险剧在A股白马股中上演。“一天崩一只，在持仓中靠前的重仓股几乎都被定点‘爆破’。关于这一难题，我国基金业也一直在探索。对于资管行业，中国证监会主席易会满近日在中国发展高层论坛上指出，要立足中国国情，促进行业端正文化理念、提升专业能力、改善业绩考核、优化业务结构，体现差异化发展路径。(2021-04-19 04:42:00)

值得关注的是，中融基金作为一家央企背景的公募资产管理公司，其实控人恒天集团已整体划入中国机械工业集团，中国机械工业集团为国内机械工业规模最大、覆盖面最广、业务链最完善、研发能力最强的大型中央企业集团，已连续多年位居中国机械工业百强榜首、国资委中央企业业绩考核A级企业。中融基金经历多年不断的成长，成为同批成立基金公司中少数跨入千亿管理规模的公司之一，且将权益投资业务作为公司战略转型的重要方向之一，努力升级投研能力，打造特色化产品。(2021-03-25 00:00:00)

华东某中型公募基金人士告诉记者，公募行业希望能给投资者赚钱，大头客户来自于银行，但是客户经理由于业绩考核等压力，投资者常常不会长期持有基金，甚至盈/亏几个点就被建议再去认购新产品，因此基金公司只能从产品设计上做调整，不过也不乏与公司有相同价值投资理念的银行。(2021-01-07 00:00:00)

事实上，在基金行业大幅普及3年期业绩考核的背景下，公募基金的长期业绩正在不断释放。那些着眼长远，坚守价值的头部基金经理，也历经岁月和多轮牛熊的洗礼，正给长期持有人不断带来惊喜，基金君将继续关注5年期及以上更长期限业绩榜单，与大家一起见证专业投资在更长周期中创造的价值。(2021-01-02 08:06:00)