[导读]:对于加仓的逻辑，银华基金焦巍表示，医药板块重点配置偏消费 TO C 的消费医疗方向，包括医美和中药等。有的公司二季度不可避免地受到疫情影响，但是已经处于恢复阶段，全年业绩不需要下调，有的二季度没有影响甚至有望超预期，这两类公司相对会坚定持有或者在波动中加仓。
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不过，对于医美行业而言，整顿传言犹如高悬头顶的达摩克利斯之剑。
在原本就脆弱的市场里，19日，一则监管严查“渠道医美”的传言让医美企业“丢盔弃甲”。截至19日收盘，万得医美指数当天跌幅近4%，30只成分股中仅5只取得正收益。
其中，玻尿酸龙头华熙生物跌幅超过13%，“医美茅”爱美客同日跌幅达到11.65%，此外，朗姿股份、华东医药跌幅也均超过8%。
在医美回调的情况下，医药基金不可避免的迎来净值下调，医疗主题再次成为当日跌幅最多的基金。对于传言和市场的下跌，上市公司和公募基金及时给出回应，并称“监管整顿有利于加速行业出清，推动高质量发展”。
Wind数据显示，今年以来，包括王宗合、焦巍、何帅等明星基金经理纷纷加仓了医美行业龙头企业爱美客，公募对这一高毛利率行业发展显然较为乐观。
19日上午，一则监管要出手整顿“渠道医美”的消息不胫而走。有消息指出，监管将针对医美研究执法标准，将返佣行为定性为商务贿赂，并就“明确涉嫌受贿主体”“医美机构账单明细”“客户名单”等进行重点核查。 ... 网页链接