规避风险

在债牛渐有停歇之势的背景下，近日，多只债基公告提高基金净值精度。有公募人士指出，部分基金持有者可能出于对后续市场走势有所顾虑，从而选择赎回基金以规避风险，尤其是机构投资者，他们往往持有较大份额，一旦决定赎回，对基金的影响较为显著周岳认为，由于春节因素影响，1、2月份的经济数据可能会合并发布，在1—2月份经济数据公布之前，债市处于数据相对真空期，而两会在3月初召开，1—2月的利率债供给压力相对也不大，考虑年初银行、保险的开门红，一季度债市基本面较为友好(2025-01-16 00:50:00)

在债牛渐有停歇之势的背景下，近日，多只债基公告提高基金净值精度。有公募人士指出，部分基金持有者可能出于对后续市场走势有所顾虑，从而选择赎回基金以规避风险，尤其是机构投资者，他们往往持有较大份额，一旦决定赎回，对基金的影响更为显著短期对债市不悲观，除非央行有显著的指导行为，上述关于经济基本面、配置需求、降准降息预期的因素还会延续，逻辑上可以支撑利率下行的趋势，但是根据目前市场对今年降息40—50bp的预期来看，此轮债券收益率快速下行已超30bp，使得潜在的空间显著收窄。信用债方面，跨年后资金面边际转松，理财规模或逐渐回升，配置力量有所增强，机构的“资产荒”现象预计仍然会存在，1月信用债或仍有补涨行情，策略上可采取中短久期票息策略。(2025-01-15 11:56:00)

金价高位震荡，交易人士已开始高位“出货”规避风险。7月25日，易方达黄金主题证券投资基金因大幅溢价，于开市至10:30临时停牌。国泰基金认为，随着各国央行加快去美元化进程，黄金在资产组合中的重要性更加凸显。黄金股方面，长期收益与黄金价格接近，但是短期波动相对更大。(2024-07-25 20:35:00)

6月21日，广汇转债大跌20%，报收于57.542元，远远低于面值，在过去的一个月中，广汇转债累计跌幅已经高达42.6%。无独有偶，同日山鹰转债、鹰19转债等也大跌近20%。不过，明明则表示：“大规模低价转债出现意味着转债的债底保护并不充分，会使得转债市场的吸引力有所下降。对于投资者而言，应该优先规避风险，一些正股资质较好的转债右侧参与更加合适。”(2024-06-23 07:06:00)

12月2日，据彭博社援引知情人士称，截至11月25日桥水旗下PureAlpha基金四季度跌幅达13.2%，该基金年内涨幅收窄至6%。对于如何应对当前周期最困难的阶段，达利欧表示，保持财力和坚韧的性格十分重要。具体到投资方面，最重要的是要懂得如何分散化投资，因为分散化投资能在不降低回报的情况下大幅规避风险。(2022-12-04 04:27:00)

国内三只产业园公募REITs又有新动态，华夏合肥高新创新产业园REIT9月15日公告，公众投资者火爆认购，9月14日一天就提前结束募集；国泰君安临港创新产业园REIT网下询价结果出炉，将于9月19日开始正式发行。刘思妍向《华夏时报》记者表示，基础设施REITs投资于不动产，与股票等资产的相关度较低，且优质的底层资产使投资者获得稳定持续的分红收益，安全性较高，能够充分满足投资者规避风险的需要。另外，从目前已上市的REITs基金运作情况来看，基金份额在二级市场能够获得较高溢价，因此对于机构投资者是较好的大类资产配置品种；对于普通投资者，又有投资门槛低、易参与的特性，所以公众的参与度始终较高。(2022-09-15 20:52:00)

面对市场的震荡调整，4月以来，高毅资产首席投资官邓晓峰、富国基金副总经理朱少醒、睿远基金副总经理傅鹏博、易方达明星基金经理萧楠等纷纷亲自出马参与上市公司调研。汇丰晋信基金投资总监陆彬的看法也较为相似，他在汇丰晋信低碳先锋基金一季报中如此写道：“我们认为，短期的风险事件对于A股市场的长期价值影响有限，因此在基本面依然向好的背景下，当市场出现短期剧烈波动的时候，主动承担风险或许是比规避风险更好的选择(2022-04-18 07:54:00)

随着近期各家基金管理人密集发布交易风险提示，最近一周，公募REITs高溢价明显降温。截至最新收盘，11只公募REITs产品平均溢价率为37.55%，比一周前的高点回落近14个百分点，溢价率回落最大的产品超24个百分点一家基金公司人士则认为，投资者规避风险最有效的方法还是从价值投资的角度出发，不跟风，不盲从，短期的投机交易蕴含了较大的风险。此外，REITs产品底层资产类型多样，交易结构相对复杂，委托专业机构进行REITs产品的投资也是一种较好的选择。(2022-02-27 00:18:00)

践行ESG投资有利于私募股权基金更有效地规避风险。ESG投资理念是重要的风控措施，据UNPRI数据，机构投资者在投资决策中融入ESG评估可以提高投资组合的风险控制能力，使投资者发现潜在风险，避免带有“黑天鹅”因素的投资标的。(2021-10-18 00:00:00)

上海申毅投资提醒广大投资者，期权作为一种非线性金融衍生品，在国外已被广泛用于规避风险、增强收益。在期权市场，一味寻求坐上暴涨快车的投机是充满风险的，寻找适合的策略配置，才是获取长期稳定收益的不二法门。(2021-07-27 06:46:00)

继公募基金在消费、医药、科技等绩优股中的“抱团”后，债券基金对高等级信用债的集中持有，也在形成债券市场的“抱团”现象。近日，多位公募投研人士告诉记者，不论从发债主体评级和公募重仓信用债角度，机构资金被迫“抱团”高等级信用债的现象都愈发凸显，而出于对违约风险的担忧，中低等级信用债则被部分中大型机构“出库”。上述北京绩优债基经理也认为，中低等级的信用债的高利差带来的投资机会，首先与信用周期相关，现在整体的利率水平处在一个不高不低的位置，没有体现出说整体利率水平偏高的情况，比如过剩行业的信用周期已经扭转，部分机构可能会放宽信用标准去做投资；二是与信用挖掘相关，具体在高收益债券里面投资哪些，涉及到具体挖掘的问题，也需要注意信用挖掘能不能规避风险的问题。(2021-07-11 00:02:00)

上游资源行业，当前的投资逻辑不是博弈价格弹性(因为商品价格继续大幅上行的空间不大)，而是基于龙头公司未来业绩稳定性和持续性带来的估值修复(市场尚未形成一致预期，有较大的预期差)。机械、风电等因为大宗商品涨价成本抬升较快而受损的行业，最近1~2个月股价跌幅较大，但若大宗商品价格见顶以后，市场对于中游行业成本压力的预期将逐渐扭转。“换手率方面，从管理产品的历史数据来看，基本上处于市场中位数偏低的水平。至于风险回撤的管控手段，目前管理4只产品，3只是股票型基金，通常不会过多通过仓位的调整去规避，更多通过调整持仓的结构去管理回撤——若预判市场会有短期调整，可能会配置一些偏保守的标的，通过结构性的持股或行业变化来规避风险(2021-06-22 00:29:00)

顶流基金经理如何在震荡市中为投资者规避风险、守住收益？随着基金公司密集披露基金2021年一季报，基金经理们的调仓“路数”陆续公开。广发基金顶流基金经理刘格菘用较长篇幅表达了他对中国制造业的长期看好。刘格菘表示，由于产业链长、带动上下游发展的能力强、劳动力需求大、技术设备投入要求高，制造业可以说是立国之本，制造业的发展关系到一个国家的可持续发展能力(2021-04-22 06:42:00)

花旗集团首席美股策略师Tobias Levkovich称，投资者情绪指标和股票估值现在“非常令人担忧”。“巨额的财政刺激和央行的支持催生了一种观念，即没有必要规避风险。”(2021-04-16 00:00:00)

对于投资者关心的该如何构建组合，以把握更好的投资机会或规避风险。何康表示，上半年应保持相对中性的久期，下半年根据政策和市场情况调整久期，目前预计增加久期的概率更大(2021-03-31 00:00:00)

双节前夕，A股出现较大幅度下跌，此时，减仓还是加仓？这是一个问题。9月24日，两市股指低开低走，北向资金净卖出121.68亿元，单日净卖出额创近2个月新高，本周北向资金连续4日净流出但胡泊也指出，“短期来看，双节时间较长，外盘的不确定性因素较多，而且节后蚂蚁金服就会招股，所以我们建议降低仓位规避风险可能是较好的策略。”(2020-09-24 22:37:00)

中前则多关注各行业内有竞争优势有业绩支撑的个股，因为行情弱化市场机会方向混沌后，资金往往下意识的往业绩确定性的股票靠拢防御；因此我们提前锁定低位业绩布局，就能够在规避风险的同时，又不错失市场的可操作机会，重点关注价值属性明确，受益于金融改革，银行、地产等板块，等待板块轮动炒作之下，这些板块的补涨机会。(2020-07-23 11:50:00)

“真正的价值投资是在确保本金不发生永久性损失的前提下，实现确定性较强的高回报。”肖肖很重视组合的回撤控制，一旦发现对企业的中长期投资价值存在误判，则会坚决清仓规避风险。(2020-03-16 14:19:00)

定性指标方面，主要看团队的实力和稳定性。因为量化对冲基金的核心就是量化模型，模型构建团队的实力和稳定性，很大程度上影响量化策略的稳定性和有效性，从而影响基金的业绩表现。(财富号)(2020-03-05 15:49:00)

可以说，挖掘年报绩优成长股已成为目前投资者规避风险和获取收益的投资主线之一。统计发现，最近1个月内，共有50家已披露2019年年报业绩快报且2019年净利润实现同比增长的公司股票获机构扎堆看好，其中，包括山西汾酒、杰瑞股份、招商银行、片仔癀、东方雨虹、索菲亚等在内的16只绩优股机构看好评级家数均达到或超过5家。(2020-02-18 00:00:00)

当然，还可能存在一些其他指标，但这需要更为专业、更为细致的研究。投资者在此阶段若怕错过行情，亦可买入ETF规避风险，享受收益。(2019-12-31 00:03:00)

对追求通过打新获取科创板收益的投资者，董登新建议，科创板打新不同于主板，并非“零风险”，投资者应保持谨慎的态度参与；参与打新的基金公司，应该掌握科创板新股定价的“跷跷板效应”和其变动周期，以规避风险。(2019-11-10 00:37:00)

业内人士提示，ETF“炒溢价”比较专业，普通投资者若要参与，需要注意溢价基金的二级市场流动性，优先选取规模较大的基金。（上海证券报）(2019-10-30 09:06:00)

目前这种煎熬时刻，相信大家在过往的操盘经历了也历经不少，所以，现在唯一能做的就是耐心等待。耐心等待市场的转机出现，耐心地根据三季报业绩进一步地筛选好自己的股票池。(2019-10-26 09:59:00)

银行间同业拆借中心表示，将继续支持市场机构开展以LPR为基准的利率互换等产品交易，择机发布相应LPR利率互换曲线，便利市场参与者交易与估值。(2019-08-23 06:04:00)