对冲产品

近日，国内量化巨头幻方量化向投资者公告，计划逐步将对冲产品投资仓位降低至零。这意味着该公司将正式放弃中性策略。私募排排网数据显示，股票市场中性策略2020年～2023年的收益分别为13.78%、5.83%、0.85%和5.16%；截至10月18日，今年以来收益为-2.43%，不及量化股票多头策略0.63%的正收益。(2024-10-25 07:15:00)

有着量化巨头之称的幻方量化，要放弃对冲产品了。第一财经从业内人士处得知，幻方量化近期在发给投资人的公告中称，因市场环境变化，且考虑对冲产品风险，将逐步将公司对冲全系产品投资仓位降低至0“市场中性产品确实应该给机构配置，不适合大部分个人投资者；极端情形的应对措施需要完善和加强，但不应因噎废食。(2024-10-20 00:30:00)

近期，公募量化对冲基金销售有所回暖，部分产品打开申购，投资者积极购买。整体来看，量化对冲基金申购仍然冷热不均，业绩较好的产品受到市场追捧，业绩一般的量化对冲基金申购量依旧平平“今年量化对冲产品在运作端、基差波动等方面都面临较大的难度，但如果围绕沪深300指数做对冲，受到的影响会小一些。”王喆表示，他在管理量化对冲基金时，首先追求的是超额的稳定性，在风格轮动较快的环境下，不会在风格上作明显暴露，主要是围绕纯Alpha收益做文章。(2024-08-19 07:01:00)

“仅从对冲端看，期指升水的情况下买入中性产品确实有助于增厚收益。但这里有一个前提，就是基差结构会保持稳定，甚至回归以往贴水状态，假如像2014年底那样，市场风格剧变升水持续扩大，那么买得早的投资者可能还会面临很大的浮亏压力(2022-12-02 00:00:00)

风险提示：如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。(2022-05-12 00:00:00)

“随着资管新规进一步实施，银行理财向净值化方向转型。量化对冲基金作为较为稳健的投资品种，可以弥补这块市场空缺。”另一位量化投资人士表示，但公募运作这类产品受到较多限制，真正发展壮大还需要时间。(2021-05-18 00:00:00)

3600点！牛不停蹄！进入2021年之后，A股市场走势如虹，每天都有较好表现。上证指数更是在1月12日收盘上涨2.18%，收复3600点整数关口，收报3608.34点，创逾5年新高。投资者一定要结合自身的资金属性和风险偏好，做好自己的资产配置，不要把鸡蛋放在一个篮子里面。随着连续两年的结构性行情，权益类资产的投资价值相较年初有所下滑，同时和其他类别资产比，其性价比也在降低，因此除了权益基金外，也可以适度关注一些其他类别资产，比如“固收+”、债券产品、量化对冲产品等。(2021-01-13 16:10:00)

富荣基金指出，2021年，在无风险收益下行、打破刚兑以及银行理财对低风险资产需求加大的情况下，量化对冲产品需求会增强。(2021-01-05 21:39:00)

自去年底开始，随着景顺长城、海富通、德邦等基金公司旗下量化对冲基金获批，该类产品发展迎来小高潮。“目前对冲产品相比而言，在公募基金中占比很小，并且现在优质资产的估值也并不算低，股票市场的波动其实会维持在偏高的水平，同时银行理财类资产收益正逐渐下降，对冲掉市场波动的中性对冲产品预期成长空间比较大。”上述北京量化基金经理表示。(2020-10-26 12:00:00)

自去年底开始，随着景顺长城、海富通、德邦等基金公司旗下量化对冲基金获批，该类产品发展迎来小高潮。“目前对冲产品相比而言，在公募基金中占比很小，并且现在优质资产的估值也并不算低，股票市场的波动其实会维持在偏高的水平，同时银行理财类资产收益正逐渐下降，对冲掉市场波动的中性对冲产品预期成长空间比较大。”上述北京量化基金经理表示。(2020-10-26 02:13:00)

虽然比较低调，运作中的公募量化对冲基金今年收益相当稳健。Wind数据显示，截至9月8日，18只公募量化对冲基金今年以来平均获得5.7%的收益，中邮绝对收益策略、富国绝对收益A、工银瑞信绝对收益A以15.24%、14.63%、13.41%的收益分列前三。(2020-09-10 00:00:00)

而从2019年以来，因为固收产品收益率较低，比如10年期国债、货币基金、纯债基金收益率往往在3%以内，所以作为“固收+”的替代产品，投资者对对冲产品的关注度提升。(2020-04-03 00:00:00)

“投资者应该首先确认好自己的风险偏好，以及资金的使用期限”。王林峰表示，如果投资者预期收益率较高，比如说年化30%以上，则可能不适合投资量化对冲产品。(2020-03-05 05:09:00)

两市成交额连续9日破万亿。北向资金当日净流入41.52亿元，终结连续6日净流出。(2020-03-03 00:00:00)

由下表可见，不论是与同类量化对冲产品，还是与二级债基对比，中邮绝对收益策略基金均体现出更优的风险收益特征。(2020-03-02 00:00:00)

正在发行的富国量化对冲三个月持有期基金，还是首批量化对冲产品中唯一一只采用持有期模式的量化对冲产品。(2020-02-10 00:00:00)

他同时指出，此类产品在设计上有些细节问题值得商榷。他认为，此类产品最好不要每日申赎，因为股指期货是以最后一小时的交易均价作为最终收盘价格的，与股票的收盘价格明显不同，其中的差别可能导致每日基金估值出现细微差别，在申赎过程中，可能出现部分投资者得了便宜或部分投资者吃亏的情况，因此，采用定开模式可能更合适。(2019-06-03 05:15:00)

但是，量化投资在中国的发展还面临诸多问题，比如单纯依靠模型进行投资的风险较大；我国资本市场的数据期短，然而数据又是量化投资的核心，同时相当数量的上市公司公布的财务数据不符合实际，数据质量问题会相当程度上影响量化模型运作的有效性。(2019-05-19 00:12:00)

“近期关注我们这只产品的养老FOF基金挺多的。”杜晓海说，这可能主要是因为该产品的绝对收益特性，尤其适合养老FOF在建仓期配置，可以尽可能保持建仓期的净值稳定，不易出现重大净值回撤。(2019-05-14 00:00:00)

但一个对冲策略的成功取决于两个要素，一个是能持续产生超额收益的股票投资策略，另一个就是股指期货合约价格的有效性。(2019-05-13 14:43:00)

华南一位量化投资人士告诉记者，当前国内公募基金中的量化对冲产品，真正完全执行“中性策略”的仍有一定的发展空间。(2019-04-08 03:21:00)

此外，陈甄璞预计，未来股指期货的成交量将逐步放大，量化对冲产品的资金容量加大。他介绍，股指期货成交量在2015年9月中金所对其交易进行限制之后大幅缩减，后续又随着交易限制的逐步放开逐步回升。(2019-03-25 03:43:00)

海富通基金量化投资部总监杜晓海也表示，量化对冲产品也有一些新变化。一方面，从公开信息看，陆续有新的量化对冲产品申报，或许未来有可能看到监管层放松对这类产品的审批。(2019-02-28 04:26:00)

易海波认为，近3年以来，随着指数不断创新低，股票估值日趋合理，尤其是中小盘股票相对于大盘蓝筹的估值已经进入相对合理阶段，未来市场格局有望趋于均衡。(2019-02-01 16:32:00)

易海波认为，近3年以来，随着指数不断创新低，股票估值日趋合理，尤其是中小盘股票相对于大盘蓝筹的估值已经进入相对合理阶段，未来市场格局有望趋于均衡。(2019-02-01 00:00:00)