[导读]:“在今年市场剧烈变化的背景下，过于激进的仓位有可能带来更高的投资风险。”业内人士分析称，“某些高仓位的量化基金，由于模型不契合市场风格，更容易传导到业绩亏损，投资者要注意规避。”
今年以来，A截跌宕起伏，《号外财经》观察到，沪深300指数前6个月两阳四阴，与此同时，重点投资股票的主动管理型股票基金业开始跌宕起伏，好不热闹。在震荡市有一定优势的量化基金业不灵了，跌的最惨的就是泰达宏利量化股票(001733,2022-12-01,1.1720,0.0000,0.00%)，顶格持股业绩却败北，人们戏称它年内“拉肚子”。
沪深300指数月K线图显示，1月份该指数上涨6.08%，并且创出阶段新高；2月份、3月份、4月份却持续下跌，月涨跌幅依次为-5.90%、-3.11%、-3.62%；5月份，该指数略有回升，单月涨1.21%；然而，6月份该指数再度下跌，月涨跌幅为-7.66%。进入下半年的7月份，该指数已经上涨2.01%，能否实现7月份收阳，目前还是个未知数。
如果说1月份股市在做滑梯的话，那么二季度股市在坐过山车，爬起来又重重摔下。
没错，股票型基金虽然有底仓限制，但依旧整体调低仓位，并且已经接近下限。但《号外财经》已然发现，有64只股票型基金的股票仓位超过90%，有华安物联网股票、泰达宏利量化股票两只基金股票仓位持续在94%以上。然而，虽然是顶格排至股票，业绩却迥然两重天。 ... 网页链接