[导读]:第二,保本基金成立时间点非常重要,从历史数据看,业绩较好的保本基金较多的分布在2011年至2013年熊市之间,也就是说保本基金最好成立于债券牛市、股市震荡市,或者牛市最开始阶段的市场环境,这样可以积累较高的安全垫,在牛市里有更高股票仓位赚取更高收益。
大跌之下几乎无安巢。数据显示,自6月15日以来,942只股票型基金最近两周平均跌幅为17.7%,而市场上69只保本型基金两周平均跌幅仅3.9%,相对避险价值凸显。
而且,中国基金报记者统计,大多数保本型基金历史收益稳健,基本能让投资者“穿越”大涨和大跌,具有长期的投资价值,能稳定赚钱的好产品。在具体的选基方面,投资者可综合历史业绩、保本期限、资产配置比例、行业配置等方面来布局保本基金。
保本策略躲过大跌
保本基金为何能保本?通常保本基金使用的保险策略有CPPI、OBPI.TIPP等,在这一策略下,保本基金成了避险圣地。
中国基金报记者统计了保本基金在本轮牛市中三次大跌发现,保本基金的跌幅较小。第一个时间点为2015年1月19日,当天上证指数跌7.7%,创本轮牛市最大单日跌幅,保本基金当日平均仅下跌1.24%;第二个时间段是2015年5月5日至5月7日,上证指数三日累计跌幅为8.46%,保本型基金三日平均跌幅为0.86%;第三个时间段为2015年6月15日至6月26日,该时间段内上证指数累计跌幅接近20%,而保本型基金平均跌3.92%。在市场大跌时,保本基金的避险价值凸显。 ... 网页链接