[导读]:相似的例子还有大成中小盘，这只中小盘基金在大盘牛市中同样选择了加仓，截至2014年12月31日，这只基金的股票仓位为89.63%，4季度中的收益率大幅跑输其业绩比较基准。
行情来了还亏着 7只百亿基金仍亏超30% 也有百亿基金创下历史新高
中国经济网记者注意到，在已经披露出来的四季报中，存在着很多只基金跑输业绩比较基准的问题，而且跑输的幅度较大，比如申万消费，该基金去年四季度的净值收益增长率为-5.87%,而同期的业绩比较基准增长率为34.71%，两者的差距达到了将近40%。
那么，在这场本来应该势均力敌的赛跑中，最终的结果为啥是一边倒呢？中国经济网记者发现，在大幅跑输业绩基准的基金中，出现了仓位两极分化的情况。那么仓位的不同，又在基金跑输基准的情况中扮演了一个怎样的角色？
业绩基准一路领先
实际上，在去年12月这场跨年的行情中，“赚了指数不赚钱”、“满仓踏空”的投资者不在少数，而从曝光出来的四季报来看，实际上很多基金似乎也陷入到此种尴尬之中了。
而且此种现象似乎有愈演愈烈之势，部分基金公司旗下偏股型基金集体跑输业绩比较基准。记者注意到，比如北京的益民基金。基金的四季报显示，益民旗下四只基金均较大幅度地跑输业绩比较基准。其中当季业绩表现最好的益民创新优势当季净值收益率为17.64%，而业绩比较基准当季为32.18%；业绩表现稍逊的益民服务领先当季实现净值收益率为9.45%，而业绩比较基准当季为28.54%。除去上述两只外，当季微利的益民 ... 网页链接