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修订业绩比较基准后 这类基金反精准“踏空” 背后是何隐情?

2024-11-02 08:46:00 编辑:基金速查网

[导读]:和公募基金的相对排名对比,产品业绩比较基准往往受到的关注度并不高。但今年以来,已有超140只基金悄然修订了业绩比较基准,这其中不乏过去多年实际投资运作与基准“货不对板”的产品在此背景下,在今年前三个季度中,这一产品的净值增长率分别为1.28%、1.42%、1.85%,享受到了固收类产品带来的“稳稳的幸福感”,但同样错过了9月下旬以来的一波股市上涨。

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  和公募基金的相对排名对比,产品业绩比较基准往往受到的关注度并不高。但今年以来,已有超140只基金悄然修订了业绩比较基准,这其中不乏过去多年实际投资运作与基准“货不对板”的产品。

  今年8月下旬,易方达旗下四只灵活配置型基金齐齐修订了业绩比较基准,且基准数据都从偏固收型调整为偏股型。而在此前多年的运作中,这些产品一直维持着相对较高的股票仓位,二者可比性不强,基准很难反映产品的风险收益特征。

  上述产品外,工银新趋势、建信灵活配置、招商安益等产品都在今年将业绩比较基准调整为更为契合基金投资方向和风险收益特征的数值。

  不过,在一众调整业绩比较基准的产品中,也有部分基金在调高业绩比较基准的“债性”后,精准“踏空”了此轮股市行情。

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  一般而言,调整业绩比较基准的主要目的,是为了更好地反映基金投资方向和风险收益特征,对持有人的利益无实质性不利影响,但也不排除基金经理希望采取更为激进或保守的投资策略,进而调整业绩比较基准总的股债指数比例。 ... 网页链接

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