[导读]:中信证券研报表示，Figure发布新款人形机器人，模型与算力大幅提升，其手部、视觉传感均有较为明显的更新，通过部署VLM模型大幅提升了算力和智能化能力，同时在更强的电池续航下展现了汽车工厂的应用全球科技板块大幅下跌，资本市场担忧加剧。我们认为，AI技术进展仍在继续，从美股科技巨头中报情况看，营收、利润、现金流和CAPEX较稳定，2024年巨头的CAPEX持续性可期。
中信证券研报表示，Figure发布新款人形机器人，模型与算力大幅提升，其手部、视觉传感均有较为明显的更新，通过部署VLM模型大幅提升了算力和智能化能力，同时在更强的电池续航下展现了汽车工厂的应用。海外巨头也在近期表示了人形机器人的相关进展。此外，世界机器人大会本月开幕，将会呈现人形机器人产业最新成果。人形机器人板块发展趋势明确，继续看好板块后续机会，建议关注相关催化下的投资主线和标的。
我们维持对美股科技股相对乐观的态度，提示A股和港股科技股估值修复的机会，主要提示人工智能产业链和数据产业链投资机遇。
7月以来，美股科技股显著回调，截至8月2日纳斯达克指数较7月高点下跌近9%，诱因包括：1）年度以来大幅上涨导致获利回吐，2）美国大选不确定性和宏观数据波动，3）对AI技术进展和巨头CAPEX持续性的担忧，4）日元加息、升值引发资本市场避险模式等。人工智能技术进展继续，Scaling Law和Transformer仍有挖潜空间；2024年美国科技巨头CAPEX规模料将持续，目前AI基础设施投资占比较高；考虑到此前累计的高涨幅和宏观不确定性，我们判断，美股科技股显著调整后，仍有望重拾升势。 ... 网页链接