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赎回或转换 规避基金“停牌门”风险

2017-01-13 08:55:34 编辑:基金速查网

[导读]:不过投资者需要注意的是,不必在停牌股刚开始停牌时就赎回该基金,可以等等再看。因为如果投资者在基金的停牌股一开始停牌期间就转换成其他具备同等投资能力的基金,如果股市大幅下跌,反而是重仓停牌股的基金会跌得较少。

  今年以来,一些长期停牌股票复牌后连续跌停,其中包括像豫园商城、宏达股份等一些基金重仓股。这些股票被关了几个月时间后一复牌即跌停,令许多基金套牢其中,给投资者带来了一定的损失。

    停牌股补跌影响基金业绩

  倘若以复牌后5个交易日的股票走势计算,2007年以来停牌股复牌后对基金净值影响最严重的为豫园商城。由于某基金重仓该股占净值的比例几乎达10%,因此该股5个交易日下跌超过40%,导致基金净值损失近4%。我们假定投资者采取赎回策略。一般股票型基金的赎回费率0.5%,而赎回后,投资者很有可能最终仍将这笔资金用于再投资,无论投资何种标的都需要付一定的手续费,假定投资者最后仍是购买股票型基金,以1.5%计算,来回费用是2%,但是考虑到网上申购费用的优惠措施,以及基金转换等一些其他因素,我们假定手续费是1%,那么对于采取赎回策略的投资者来讲,最多可以免去损失近3%。基金招募说明书规定基金投资单一股票的比例不能超过10%,如果基金只重仓了一个停牌股,3%是2007年以来基金重仓股复牌后投资者所能避免的一个最大损失。 ... 网页链接