业绩评价

近期，同一基金经理出现“双面”业绩的现象颇受市场的关注。所谓“双面”业绩，即同一基金经理管理的基金，有的业绩超群，有的却出现亏损，两者之间悬殊较大。基于此，个人以为，对于基金经理的业绩评价，有必要将其所管理的全部基金产品纳入其中。毕竟，单只产品的业绩表现，存在“一叶障目”的问题。(2024-11-19 00:12:00)

生存不易的公募环境下，部分基金经理正以两头押宝甚至三头的方式稳坐钓鱼台。随着赛道策略连续多年在业绩年度排名中碾压个股精选，简单粗暴、两面下注的赛道化投资成为不少一拖多基金经理的生存法则。显而易见的是，虽然个股精选在业绩排名中往往吃力不讨好，但却能更加反映出基金经理的个人能力与业绩评价，因而也成为公募FOF覆盖的偏好对象。以FOF覆盖最多的主动权益类基金经理之一的刘旭为例，尽管他管理的多只产品没有任何一只产品年内收益率超过30%，但其所管的多只基金均采取个股精选和平衡策略，不同产品间并未出现一正一反、一空一多的多头讨巧操作，这使得其所管各产品的业绩差异极小，从而使基金经理的持仓风格和投资策略，更加真实地与业绩实现匹配。(2024-11-12 15:15:00)

随着赛道策略连续多年在业绩年度排名中获得好处，两面下注成为不少“一拖多”基金经理的重要投资策略。显而易见，虽然精选个股的策略在业绩排名中往往吃力不讨好，但却能更加反映出基金经理的个人能力与业绩评价，因而也成为公募FOF覆盖的偏好对象。以FOF覆盖最多的主动权益类基金经理之一刘旭为例，尽管他管理的多只产品没有任何一只产品年内收益率超过30%，但其所管的多只基金均采取个股精选和平衡策略，不同产品间并未出现一正一反、一空一多的多头讨巧操作，这使得其管理的各产品的业绩差异极小，从而使基金经理的持仓风格和投资策略，更加真实地与业绩实现匹配。(2024-11-11 01:58:00)

2015年4月，陈栋开始担任光大保德信银发商机混合的基金经理。如果以一个完整的自然年为业绩评价单位，那么自2016年开始至2022年，这只产品已经连续7个自然年跑赢中证偏股基金指数，长期业绩表现突出对于互联网平台，他认为，经济复苏企稳后，大型互联网平台企业的盈利增速预计也会有所修复，而且不少公司在AI技术的专家储备、资金投入和应用落地等方面都具备一定优势，这些大型平台的长期投资机会值得关注。(2023-10-16 06:42:00)

11月21日，北证50成份指数(以下简称北证50)正式发布实时行情，意味着北交所开启指数化投资时代。北证50以2022年4月29日为基日，基点为1000点。北交所表示，北证50是表征北交所的核心宽基指数，是市场观察北交所运行情况的重要窗口，也是资产配置、业绩评价的必要工具，获得各方广泛关注。(2022-11-21 00:15:00)

此外，投资人也应当重新审视量化策略和量化管理人。量化产品≠低风险、高收益，要打破对量化产品的非理性认知，对于量化私募的业绩评价也要着眼于长期，不盲目追求短期高回报，不要为短期波动焦虑。(2021-12-30 00:00:00)

据悉，大赛由新浪财经与银华基金联合主办，今年已是第五届。大赛致力于为广大银行理财师及所在机构提供展示形象、提升价值的舞台，选拔并表彰符合市场需求的优秀理财师，普及国民理财知识，推动中国财富管理行业健康繁荣发展。(2021-10-18 00:00:00)

“抱团”是去年资本市场的热词，2020年延续了2019年的结构性牛市，并使得A股市场某些热门板块(所谓好赛道)的整体估值水平大幅提升，某些个股被公募基金等机构投资者普遍且集中持有，甚至随着估值水平大幅上升，仓位不减反增。然而，今年节后这类股票出现了大幅下跌，“抱团”出现松动甚至瓦解现象。故李迅雷认为，在公募及私募基金发行产品和入市投资时，需要给予一定的规则约束，进一步优化基金业绩评价标准和考核方法，以尽可能保护基民的利益。(2021-04-18 07:39:00)

强调基准对整个基金投资的发展会带来深远的影响，我认为有以下几点：首先是很好地遵守了投资者适当性原则，因为在产品设计上已经把风险明示了，并在操作中得到了很好的遵守；其次是将有助于建立市场化的业绩评价标准，区别承担风险的回报和投资管理创造的价值，避免为追求短期回报而放大风险。(2018-07-22 08:24:00)

海通证券(600837,股吧)发布的《基金业绩评价报告》显示，截至2017年12月31日，建信基金旗下指数基金2017年平均收益率高达25.20%。(2018-04-10 00:00:00)

在业界较早设立指数投资团队，旗下10余只指数基金跟踪标的多样，业绩表现优异。海通证券发布的《基金业绩评价报告》显示，截至2017年12月31日，建信基金旗下指数基金2017年平均收益率高达25.20%，为投资者创造了丰厚的回报。(2018-03-27 12:05:00)

德圣基金研究中心首席分析师。毕业于北京大学中国经济研究中心，金融学硕士，6年基金研究从业经验。主要从事中信基金评级、基金业绩评价、投资价值分析、基金投资策略等相关研究。(2016-04-20 09:20:35)

从具体业绩数据来看，易方达安心回报A和B过去一年业绩分别为72.44%和72.13%，过去两年业绩分别为123.94%和122.64%，过去三年业绩分别为145.16%和143.17%，三年累计收益率水平分别高出第二名36.18个百分点和36.52个百分点。(2015-11-19 09:16:00)

对基金进行评价时，应选择多个业绩评价基准。首先，应考虑你的个人指标，来保证你的投资能够满足你的投资目标。(2015-06-01 13:35:30)

通过上述定义可以看出，通过特雷诺指数排名筛选出的是超额收益水平相对于市场风险的比值较高的基金。东方财富Choice数据显示，近三年特雷诺指数最高的10只偏股型基金如下表所示：。(2015-03-04 00:08:00)

据悉，微信目前正与第三方基金研究机构好买基金合作，为每只产品编制了一个“好买指数”。除了万份收益和最近七日年化收益率，该指数将为各只货币基金进行半年期相对更长期的业绩评价，供投资者参考，“但最终的评价指标是否科学公正，如何呈现，目前还不确定”。(2014-03-26 08:07:00)

据悉，微信目前正与第三方基金研究机构好买基金合作，为每只产品编制了一个“好买指数”。除了万份收益和最近七日年化收益率，该指数将为各只货币基金进行半年期相对更长期的业绩评价，供投资者参考，“但最终的评价指标是否科学公正，如何呈现，目前还不确定”。(2014-03-26 04:59:00)

据悉，微信目前正与第三方基金研究机构好买基金合作，为每只产品编制了一个“好买指数”，除了万份收益和最近七日年化收益率，该指数将为各只货币基金进行半年期相对更长期的业绩评价，供投资者参考。(2014-03-26 00:00:00)

据2013年6月海通证券金融产品研究中心和银河证券基金研究中心分别发布的《基金业绩评价报告》，长信利丰债券型基金同时获得了两家评级机构的五星评级。(2013-11-08 10:49:00)

以管理混合债券型二级基金的基金经理为例，记者整理Wind资讯对基金经理业绩评价数据发现，截至3月18日，15位管理混合债券型二级基金的基金经理这3年均获得正收益。(2013-03-25 05:59:00)

不仅仅是研报方面，一位分析师表示：“不同研究所对分析师的业绩评价标准不同，有的是按照‘新财富’，不过我们研究所是看客户的评价。”众所周知，一年一度的新财富排名榜单对于券商研究员来说意义非凡。(2012-09-12 06:44:00)

不仅仅是研报方面，一位分析师表示：“不同研究所对分析师的业绩评价标准不同，有的是按照‘新财富’，不过我们研究所是看客户的评价。”众所周知，一年一度的新财富排名榜单对于券商研究员来说意义非凡。(2012-09-12 00:00:00)

银河证券表示，自普通债券型基金在2011年大幅跑输基准之后，市场对债券基金的业绩稳定性有了重新审视。对债基的评判从以前的单一业绩评价导向转而开始注重对基金业绩稳定性以及获取绝对收益能力的考察。(2012-08-07 02:58:00)

龙年伊始，博时基金对新一年A股市也发表了策略观点，博时基金宏观策略部总经理魏凤春认为，对2012年上半年市场行情应持谨慎乐观态度，A股大的利空已经不多，如果央行政策调整达到市场预期，海外金融市场依然保持平稳的条件下，那么未来A股或许会在犹豫中走出底部形态，但短期内还将维持震荡。(2012-02-08 02:50:00)

据银河证券基金研究中心统计，截至11月4日，在标准股票型基金中，中欧价值发现股票基金“今年以来”以及“过去一年”等多项业绩评价指标中均排名前1/10。(2011-11-10 01:19:00)