事件驱动

随着2023年市场的震荡和基金同质化竞争加剧，不少基金出现大幅缩水。与此同时，清盘基金数量也随之激增。根据12月13日的公告，浙商汇金先进制造混合基金份额持有人大会以通讯方式召开，审议《关于持续运作浙商汇金先进制造混合型证券投资基金的议案》。但是，根据计票结果，参加该次基金份额持有人大会表决的基金份额小于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，未达有效条件。(2023-12-13 20:46:00)

年底临近，又到了布局跨年行情的时间窗口。兴业证券策略分析师张启尧等人在10月30日研报指出，参考历史经验，A股在岁末年初大概率会出现一段上行。国联证券姜青山等人11月2日研报指出，展望11月，政策和事件驱动型投资机会或将持续出现，计算机板块超跌反弹概率大增，建议关注3条主线：其一建议关注全面对标华为系“鲲鹏+昇腾”生态的中科系上市公司：中科曙光和海光信息；其二国家数据局正式揭牌，数据要素制度建设进入新阶段，地方数据资源整合需求提升，一网通办、一网统管等或将成为重要抓手，建议关注云赛智联、万达信息、南威软件、数字政通等；其三、工业软件支撑新型工业化，板块3季报营收普遍同比增长，有望持续受益于制造业景气度复苏，建议关注中控技术、中望软件、华大九天、汉得信息、赛意信息、鼎捷软件等。(2023-11-04 09:08:00)

嘉宾介绍：陈龙，鹏华基金量化及衍生品投资部副总经理军工板块持续震荡，何时迎来行情拐点？十四五规划中期调整如何理解？行业订单下半年能否落地？明年将迎来行业大年？从这个角度来讲，9月份肯定有我们期待的内容，但是大家也不要把它变成一个事件驱动的操作，博弈属性太强，更多的还是要偏配置。我们认为，到今年底，甚至到明年上半年，军工都是一个胜率跟赔率非常有吸引力的板块。(2023-09-22 00:03:00)

近日，申万菱信安鑫精选混合、博时睿利事件驱动混合、中银产业精选混合等多只基金发布了合同终止公告。上海证券基金评价研究中心高级分析师池云飞认为，基金公司首先应该发挥好产品布局的前瞻作用，注重开发具有长期生命力的产品，不以热点和眼前利益为导向；其次，应该优化运营销售机制，加强对特色优质产品的持营宣传；此外，还可以加强客户服务，提升投资者获得感，帮助投资者建立价值投资、长期投资的理念。通过加大投研资源投入、更换更合适的基金经理及投资策略、加强持营宣传等手段，提升基金的业绩及市场认可度，实现规模增长。(2023-09-19 06:41:00)

ChatGPT的安全问题正引起高度重视！此前，券商中国曾说过，关于人工智能的利空最大的可能来自监管层面。但从事件驱动来看，近期仍有爆点。4月8日至9日，由中国人工智能学会主办的人工智能大模型技术高峰论坛将在杭州萧山举办。(2023-04-03 00:06:00)

近日，ChatGPT概念引发市场较大关注。2月以来，东财ChatGPT概念指数的涨幅更是已超20%。后续有哪些机会值得关注？又有哪些投资风险点需要注意？在上投摩根基金看来，ChatGPT仍处在产业发展初期，股票表现仍以事件驱动为主，同时受到宏观市场环境等影响，波动较大。(2023-02-11 00:05:00)

申万菱信碳中和智选混合型发起式A、C成立于2022年8月2日，截至2023年2月7日，其成立来收益率分别为-17.14%、-17.32%，累计净值分别为0.8286元、0.8268元。(2023-02-08 00:00:00)

当前经过急跌后，新能源板块的估值水平已从最近3年的平均水平下跌至机会区间，行业累积的估值泡沫和担忧情绪亦伴随板块急跌而有序出清。长城基金指出，目前国内环境相对宽松稳定，外围市场带来的不确定性相对较多，本周市场波动放大也主要受到外围市场的一系列事件驱动。在环境比较混沌的窗口期，市场情绪敏感性加大，导致涨跌波动幅度都有所放大，待宏观环境更加明朗后回升弹性也有望比较好。(2022-09-17 07:43:00)

中信建投：短期来看，由于美联储鹰派表态导致市场对于9月美联储再度大幅加息预期回升、地缘政治局势持续紧张等不确定性因素依然存在，市场震荡筑底的趋势或将延续，缺乏增量资金的环境下板块分化轮动也将继续上演操作层面，建议投资者密切留意高低切换并做好仓位控制，顺势重质，切忌追涨，继续做好均衡配置。配置方向：一、逢低布局消费、医药板块，双节临近，部分强需求韧性品种如白酒、医美等值得关注；二、关注在“稳增长”持续加码下有望受益的新老基建、地产产业链、建材、银行等板块；三、秋冬季节交替、俄乌冲突、经济弱复苏等因素催生的能源资源粮食等领域的投资机会等；四、主题风格方面：当前“偏弱基本面+充裕流动性”叠加事件驱动有利于成长风格延续，关注新能源汽车、风光储、消费电子、航天军工、半导体等领域的局部布局机会以及国内重要会议召开时间已经确定，共同富裕等相关概念同样值得留意。(2022-09-09 07:25:00)

长城基金表示，客观来看，近期的半导体行情主要受到事件驱动，目前行业周期和经济压力仍然给板块基本面造成一些压力。(2022-08-05 00:00:00)

通过分析以上基金经理历史上的重仓股调仓操作案例，我们可以看出基金经理孙晨进的阿尔法能力普通，申万菱信碳中和智选混合发起A基金的盈利能力还有待后续观察。(2022-07-04 00:00:00)

嘉宾介绍：初钰峰，哥伦比亚大学金融数学硕士，目前担任建信基金策略研究员，负责A股市场策略研究，覆盖流动性分析、事件驱动研究等一直以来，巴菲特的投资逻辑深受市场追捧，如何判断有价值的公司所以我们觉得如果真的要学习价值投资理念，更重要的是学习它的精华，而不是按图索骥的照搬所有的巴菲特的原则，或者说巴菲特的操作本身。(2022-05-01 06:39:00)

八大券商主题策略：二季度是食品饮料板块重要的上半年建仓时点！随着疫情好转、经济预期向好，当下仍是深度回调标的修复反弹的阶段。此类标的因为本身的特殊原因在市场调整中回调较多，如(1)事件驱动型，比如今世缘激励落地缓慢、五粮液销售调整不明朗；(2)波动中市场担心景气度有变化，如啤酒场景受损大但是景气度没影响、次高端具有强贝塔效应市场担心其扩张逻辑；(3)成本压力上行担心长期竞争优势(2022-04-20 11:27:00)

嘉宾介绍：刘珈吟，硕士研究生，13年证券从业经历，6年投研经历，2009年加入嘉实基金管理有限公司指数投资部，现任中概互联网ETF基金经理。比如，业绩有高度增长的潜力；产业是朝阳行业，代表着未来发展方向；符合国家政策，有政策支持和一些事件驱动，目前相对估值和价格较低；国内外主流机构认可等等都是值得紧密跟踪的方向。(2022-04-01 00:14:00)

摘要黄金与大宗商品一样，并非时间的朋友。“做时间的朋友”这种投资理念针对的是生息资产，而不生息资产甚至存在时间价值的资产或者投资工具则是“时间的敌人”。总而言之，我们预计10年期美债收益率高点或出现在Q2美联储落地缩表靴子前后，或略高于2.2%，但升破2.5%概率仍低。(2022-03-20 10:05:00)

最牛与最衰个股的同时出现，使得基金在医疗赛道上的持仓正上演冰火两重天。受新冠疫情影响，医疗赛道多只个股因事件驱动出现显著的股价异动，其中正包括基金重仓股国际医学以及基金独门股九安医疗。显然，已经上车的北信瑞丰基金在十倍股面前能否真正吃到肉，截至目前尚难断定，此外，而相关公司刚刚发布有关订单实施的风险提示公告，也可能加大基金的兑现难度。(2022-01-17 08:04:00)

“春季躁动”指的是股票市场一般在1月至3月会有较大概率的阶段性上涨行情，本质上是日历效应的一种。从行情背后的逻辑来看，驱动春季躁动行情的原因，一是春节前后流动性环境比较宽松，同时2月和11月上涨概率较高背后存在着事件驱动的影响，2月份之后是3月份每年的两会，11月之后是每年的中央经济工作会议，都是对未来经济政策有方向性影响的重要会议，使得市场容易产生政策预期。(2022-01-10 07:17:00)

“大起大落”曾是军工板块令普通投资者望而生畏的重要因素，然而，今年军工板块的投资逻辑在悄然改变，正如南方基金权益研究部高级副总裁、南方军工改革基金经理邹承原所言，军工板块正在从“事件驱动型”转向“基本面驱动型”，进入中长期黄金发展期。从资深军迷到军工基金掌舵人邹承原也许是公募基金行业中最适合做军工投资的基金经理。邹承原认为，基于军工行业的高景气度，现阶段个股的机会还有很多。“十四五”期间，导弹和军机(含发动机)的赛道增速会比较快，同时，在产业链各环节中，军工信息化、军工材料的成长空间更凸显(2021-12-13 07:02:00)

2021年进入倒计时，基金年度业绩决战已拉开序幕。从最新战况看，“翻倍基”的数量处于持续变化中。另一边，年底公募开启密集调研模式，为明年投资布局做准备。沪上一位“固收+”基金经理表示，临近年尾其实是一个比较好的配置时点。对于债而言，年末资金通常比较紧张，由此带来的收益率上行其实是比较好的时点；对于股票而言，通常会出现春季躁动，而且当前央行呵护流动性，所以跨年配置上也是比较好的时点(2021-11-28 09:10:00)

自2021年10月22日，张自力开始任职嘉实全球价值股票(QDII)人民币的基金经理。截至2021年11月3日，张自力共任职2只QDII型基金和1只股票型基金的基金经理。(2021-11-03 00:00:00)

最关键的一周即将来临！在接下来一周时间里，市场可能要面临两大超级变数：一个变数对于A股结构来说相当关键，那就是宁德时代的半年报；另一个变数就是杰克逊霍尔全球央行年会上，美联储主席鲍威尔会释放怎样的预期申港证券认为，十四五规划对于国防军队方面的重点关注，无疑为中长期下的军工行业带来了强有力的政策性支持，目前军工企业不仅由事件驱动的格局而是自身价值的增长带来的军民融合发展模式为军工科技的成长空间带来了进一步的提升。以2027年建军百年作为节点，对于军工行业的投入以及相关设备的采购将达到前所未有的高度，行业景气度有望在一个长周期内维持较高的水平。(2021-08-23 00:11:00)

今年定增市场发行火热，基金公司对项目筛选的要求更高。上海证券基金分析师李柯柯表示，二季度定增市场火热，112家上市公司实施定向增发，较去年同期的83家大幅提升，为基金参与定增项目提供了更多投资标的(2021-08-17 00:00:00)

基金公司参与定增的节奏不断提速，今年以来，已有超1200只基金(A/C份额合并计算，下同)参与股票定向增发，成本总额近400亿元，较去年同期猛增近250%。上海一位定增新股策略部副总监表示，在定增标题的选择上，会考虑四点。第一，所处行业空间足够大，第二，公司有相对比较强的竞争壁垒，第三，短期一年或者两年成长性会比较明显(2021-08-16 15:49:00)

今年以来，公募基金参与定增项目的热情大增，由此获得的收益也十分可观，多只基金在单一定增项目上所获收益超千万。对于定增项目暂时的浮盈浮亏现象，业内人士建议，应以更长远的视角看待，关注被投企业的中长期投资逻辑和股价表现。在中长期的视角下，刘开运认为，规避定增项目风险，提升收益的根本方法可能是选择行业内优质企业，通过企业的竞争优势来保护投资。(2021-08-16 01:34:00)

13日A股再次震荡走低。降准过后，市场接下来还有什么新利好吗？一个可以期待的答案是：半年报业绩，以及由此带来的半年报行情。徐一阳认为，机构投资者最关注的是盈利增速和质量。在目前时间节点上，可能会对相关行业的毛利率及其趋势加以特别关注。某些行业上游成本的持续上涨，可能会侵蚀当下或未来盈利。(2021-07-14 00:23:00)