买入期权

本栏同时要提醒投资者，投资期权的风险极大，对于买方投资者来说，虽然买入即止损，投资者不用担心自己的投资风险超过权利金，但是在多数时间里，买方投资者都会出现投资亏损(2023-06-05 00:00:00)

今年8月，多位基金经理做场外期权被查的传闻迅速席卷基金业，让不少基金投资者为之心寒。如今，又有基金经理因出现“老鼠仓”问题被罚。(2022-12-30 00:00:00)

今年8月，多位基金经理做场外期权被查的传闻迅速席卷基金业，让不少基金投资者为之心寒。如今，又有基金经理出现“老鼠仓”问题被罚。(2022-12-29 00:00:00)

投资者在买入期权的时候，主要的目的是为了给自己的股票上保险，而并非为了通过投机获利，即使是真的想通过投机获利，也要掌握适量的原则，而度的把握以即使亏损全部权利金也不会有所抱怨为宜，同时，投资者也不要为了追逐超大涨幅而买入过于虚值的期权，因为从实践角度看，过于虚值的期权在真正出现大行情的时候，投资者所获得的收益也并没有比虚一档期权的利润高出太多，但是相对的风险却增加了很多，一般来说，投资者选择成交量最大的期权合约进行买入比较划算。(2022-09-20 00:00:00)

上述券商研报还指出，凭借更强的产品化能力与更为完善的合规风控体系，头部券商将更好把握场外衍生品业务需求快速增长机遇。(2022-08-09 00:00:00)

继高调买入拼多多之后，投资大佬段永平近日又宣布卖出新东方看跌期权。与此同时，港股互联网ETF近半年份额出现大幅增长。万家沪港通精选基金经理刘宏达认为，本轮调整从时间和空间维度已经接近尾声，未来港股大概率将触底反弹。南向资金抢筹叠加中概股上市潮，未来将不断吸引配置资金。(2021-12-09 06:46:00)

鉴于“股票可能进入广泛的抛售阶段”，Quigg建议投资者买入ARKK 10月105美元认沽期权，以利用依然很低的隐含波动率，这种期权的行权价比该ETF周三收盘价低约11%。(2021-07-16 00:00:00)

压抑许久的A股今日终于大暴发，上证指数大涨2.4%，创年内单日最大涨幅；创业板指更是飙升近3%，收复3200点。润和软件近日也因此大幅飙升，一度两次20%涨停，5月以来大涨71.13%。龙虎榜显示，在5月12日—13日上涨初期北上资金曾大幅净买入润和软件7959万元，而今日的龙虎榜则显示，北上资金已经开始撤退，深股通专用席位同时为买一和卖一，分别买入1.79亿元，卖出2.16亿元，净卖出3697万元(2021-05-25 19:30:00)

五大卖出股为Palantir(PLTR.US)、Liberty Broadband Corp (LBRDK.US)、iShares新兴市场ETF(EEM.US)及其看涨期权、SelectQuote Inc(SLQT.US)。(2021-05-15 00:00:00)

“整体来看，目前市场方向并不是很明显，但是能看到有一些投资者在远月，例如三月份的虚值认购期权方面，买入行为还是比较明显。我能感受到市场的看涨情绪，但并没有那么坚定。”华觉资产基金经理赵林说。(2019-12-20 00:05:00)

根据结构化模型，买入公司债等同于买入一个无风险债券，同时卖出一个以债务面值(本息)为执行价格、以企业价值为标的资产的看跌期权；买入股票等于买入一个以债务面值(本息)为执行执行价格、以企业价值为标的资产的看涨期权。(2018-11-27 14:30:00)

如果用期权来比喻这个案例的话，我们假设华帝股份在世界杯开始前，强烈看涨法国队，因此在权利仓买入了最虚一档看涨期权。即买入法国队·赢·7月·世界杯冠军，支付权利金877万元。(2018-07-16 00:00:00)

私募基金使用场外期权有两类目的：第一，对冲持仓风险。如果私募持仓中含某只股票，则买入看跌期权可对冲该股票的风险。第二，利用期权自带的杠杆博得高收益。(2018-04-16 15:45:00)

沪上一家基金公司债券基金经理也表示，可转债可以拆分成弹性的股性和兜底的债性，长期来看，转债的走势还是取决于股票市场，“目前来看，转债还并未到合理的估值上，比较中性，虽然买入不会有特别大的风险，但机会也并不大，反而等待转债基本只剩下债券的价值，期权的价值基本被压缩到底，这时候买入基本就是稳赢的局面，对我而言这样的大概率博弈值得参与。”(2017-04-10 00:13:00)

对于有向下不定期份额折算(下折)条款的分级基金来说，在分级B触发下折后，下折机制使得分级A大部分本金(通常75%左右份额)在下折发生后变为母基金形式，可以直接按净值赎回，由于之前投资者是从二级市场以折价买入的A，因此下折后可实现A的折价套利，这也就是A的下折期权价值。(2016-08-18 09:19:06)

利用看跌期权来控制下跌风险敞口。 基金经理支付期权费，买入市场指数或者单只证券的看跌期权，可以为整个组合设置保底收益，也就是所持头寸价值不会低于一给定的水平。(2015-10-09 17:25:31)

期权基金是以期权为主要投资对象的投资基金。期权也是一种合约，是指在一定时期内按约定的价格买入或卖出一定数量的某种投资标的的权利。(2015-10-07 13:18:10)

“上海证券交易所投资者期权知识测试”共分三级，每一级考试通过的投资者对应不同的交易权限。一级投资者在持有股票时可进行备兑开仓和买入相应的认沽期权；二级投资者在一级投资者基础上增加了买卖期权的权限，成为期权的权利方；三级投资者在二级投资者的基础上增加了普通保证金开仓与平仓权限，可以成为期权的义务方。(2015-02-16 11:28:00)

新湖期货期权部负责人祝捷称，市场总体符合预期，交易量不活跃受到投资者适当性准入要求及限额限仓要求限制，上市初期，更多投资者和机构选择观望，以熟悉期权交易及流程为主，未来交易量和开户数有望逐步上升。(2015-02-10 08:06:00)

长江期货期权研究员李富表示，从成交情况看，数量超出预期，交易基本集中在3月份到期合约上，并且单个合约中3月深度实值认购与深度虚值认沽为同系列合约中成交量最大，这可能与参与者卖出深度实值认购合约备兑开仓以及买入深度虚值认沽合约保险开仓有关，卖出实值认购收到较高权利金，买入深度虚值认沽以低成本构造保险策略。(2015-02-10 07:46:00)

结合推出的50ETF期权行权标的的风格特征，何晓彬建议，机构投资者可以买入低估值高股息的蓝筹股，同时买入价外50ETF看跌期权保护组合的极端下行风险，从而构建一个稳健的投资组合。(2015-01-12 00:00:00)

“全对冲是指，将股票组合的市场风险部分利用期权对冲掉，可以是买入看跌期权或卖出看涨期权，抑或是股指期货空头，对冲的比例也可以是多样的，有等市值对冲、Beta中性对冲等。(2015-01-12 08:19:00)

此外，吴雅楠认为，相对而言，A份额的玩法更加丰富。优先股更多是采用买入持有策略，而A份额由于内嵌看跌期权，当市场处在下跌趋势中，其投资价值会增加。(2013-12-04 00:00:00)

此外，吴雅楠认为，相对而言，A份额的玩法更加丰富。优先股更多是采用买入持有策略，而A份额由于内嵌看跌期权，当市场处在下跌趋势中，其投资价值会增加。(2013-12-04 08:03:00)

个股期权合约是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在约定的时间以约定的价格买入或者卖出约定合约标的的标准化合约，合约标的包括在上交所上市挂牌交易的股票或ETF。(2013-08-23 09:26:00)