净值型理财产品

A股大涨行情持续了一周，但债市却在这一周经历大幅调整。在此背景下，债券型基金净值普遍遭遇回撤，多只产品还遭遇持有人的大额赎回。在具体品种配置上，理财魔方金融研究院表示，波动大时选短久期债券降低风险，波动小时可选长久期债券获取更高收益。投资者如果实在担心债市波动，可考虑更多配置偏短久期的债基组合，整体波动更小，长期看收益也更低。(2024-10-12 02:22:00)

股市震荡未停，债市又现回调。Choice数据显示，9月以来，超九成债券型基金收益出现亏损。其中，区间净值最大亏损超过2.5%。债基收益下跌与债券价格调整密切相关。排排网财富管理合伙人荣浩也认为，去年11月债市大跌的主因在于理财产品赎回引发流动性风险，导致许多债券折价抛售。而目前从政策面、社会面、资金面等各方面来看，都与去年11月不同且无逻辑相似性，因此也不具备股债双杀的逻辑基础。(2023-09-14 00:09:00)

2022年接近收官，哪些基金净值逆市攀升创下历史新高？数据显示，在1万只非货基金中，有588只基金的净值在本月创下历史新高，其中债券型基金339只、混合型基金147只、股票型基金69只、FOF基金19只、QDII基金10只、另类投资基金4只近期债市回调明显，仍有不少债券型基金净值逆市走高，比如中融睿享86个月定期开放A、广发汇优66个月定开、华安鑫福定开债A、嘉实安元39个月定开纯债A、平安乐顺39个月定开债A、富国两年期理财A和博时稳欣39个月定开债等，产品净值近期也屡创新高。不难发现，这些债券型基金以周期较长的定期开放式基金居多。(2022-12-19 02:04:00)

据华夏基金相关人士介绍，作为短期流动性资金的新去处，同业存单指数基金主要适合四大类投资者，一是同业存单产品具有一定的闲钱管理功能，适合有现金管理类理财需求的投资者；二是净值型定开理财产品投资者，这是因为同业存单基金流动性通常优于定开型银行理财产品，譬如6个月定开理财等；三是担心信用风险过大的投资者，相比于信用债类产品，同业存单投资的优质银行存单的违约概率较低；四是担忧普通债券产品波动过大的客户。同业存单长期波动率可能低于普通债券类产品，比如纯债基金等，适合对较大投资波动有所担忧的客户。(2022-06-17 00:00:00)

兴业研究在其研报中指出，当前银行理财产品的净值型转型方向在于三大类产品：现金管理类、定开债类、固收+类。(2022-01-01 00:00:00)

业内人士表示，随着传统银行理财产品净值化转型，普通大众对具有稳健收益特征的理财产品需求日益强烈。富国安利90天滚动持有债券基金作为“稳健型”债券产品，兼顾收益和流动性，可满足个人投资者满足日益旺盛的大众现金理财需求。(2021-10-25 00:00:00)

业内人士表示，资管新规发布后，银行理财产品纷纷净值化后，稳健型理财客户对于风险和收益的认知在提升。近期权益市场持续震荡，波动较大，“固收+”产品兼顾股债，在夯实固收底层收益基础上，通过多元资产配置增厚收益提升长期收益水平，适合想要超越固定收益，但是不愿承担过高风险水平的投资者。(2020-11-13 00:00:00)

结论：总体看下来，似乎净值型理财产品目前相对于基金而言已经存在一定的优势了，这一点真的不容小觑，因为随着后续银行方面展开挖人大战产品研发力量的不断增强，基金公司方面所要面临的威胁也会更加明显。(2020-08-30 20:45:27)

西南财经大学经济学硕士，拥有丰富的银行资管转型咨询/培训经验。目前为全国各类型商业银行提供咨询工作，包括资管业务战略规划、理财子公司可行性方案、理财子公司商业计划书、理财子公司战略规划、理财业务销售培训、净值型理财产品相关培训等。(2020-07-03 00:00:00)

广金美好基金介绍，目前有相对收益产品、绝对收益产品，还有针对银行净值化转型以及风险厌恶型客户推出的短期理财产品。(2020-05-11 05:52:00)

当市场遇到阶段性波动时，严格控制回撤的“固收+”的产品能够很好地满足传统的理财型投资者的需求，这类产品的净值虽然也有上下波动，但波动幅度相对较小；在权益市场表现较好时，“固收+”的产品也能表现出较好的上攻性。(2020-01-15 09:01:00)

前述深圳公募市场人士认为，一是从收益维度看，绝对收益产品取得了不错成绩，在无风险收益下降过程中，很多资金逐渐向风险资产里靠，好的股票长期表现不会差，公募能赚钱；二是从市场看，资管新规后银行理财从报价型转为净值型产品，客户未来对波动的承受能力更强，他们会提高对基金产品的关注度。(2019-09-29 11:09:00)

“银行理财净值型产品出来后，投资者可能会对比各类资管机构的产品净值表现，更具低波动、高收益的产品有望大行其道，而公募基金具有20多年的净值管理经验，有望快速适应大资管市场发展趋势，这对所有公募基金公司都将是非常大的历史机遇。(2019-04-15 00:00:00)

对于高净值人群钟爱的券商理财，同样也是，债券型的产品表现优异。限定性的产品主要投资方向为风险较小的债券，收益较高。(2019-01-30 14:47:00)

上海另一家基金公司产品人士则认为，未来大资管的格局演变，还要看银行理财产品在新政下可以做成什么样，目前银行对净值型理财产品的客户接受度也心里没底。(2018-10-08 00:00:00)

上海另一家基金公司产品人士则认为，未来大资管的格局演变，还要看银行理财产品在新政下可以做成什么样，目前银行对净值型理财产品的客户接受度也心里没底。(2018-10-08 01:21:00)

在后资管新规时代，金鹰基金以特定目标收益下风险最小化为原则，针对市场不同阶段债券收益率曲线的结构特征以及不同产品所定位的客户持有期限特征，进行风险收益比最优的策略选择，打造最接近传统理财体验的净值型产品线。(2018-09-10 00:00:00)

“银行理财也走向净值型，但是它的收益波动较小。另外银行理财还可以在存续期内投资非标，这个优势是眼下的中短债基金所没有的。”上述公募基金产品部负责人表示。(2018-09-07 00:00:00)

在上述公募人士看来，未来中短债基金的发展空间较大。作为短久期低风险的净值型产品，净值波动小，收益相对高，一定程度上有望代替市场中逐渐减少的短期理财产品。(2018-08-13 09:27:00)

不少公募基金人士都表示，已经感受到了危机。“未来市场竞争会更加激烈。与其他金融机构如银行、保险相比，公募基金在激励机制方面还存在优势，也更容易吸引到优质人才，这种人才优势在短期内还是能够保持的。(2018-07-06 00:00:00)

“基金公司过往在投研上积累了丰富经验，银行资管人手相对有限，中小银行的投研队伍能否匹配如此大体量的理财产品规模还有待观察。(2018-07-02 00:00:00)

“基金公司过往在投研上积累了丰富经验，银行资管人手相对有限，中小银行的投研队伍能否匹配如此大体量的理财产品规模还有待观察。(2018-07-02 00:00:00)

华夏基金表示，资管新规鼓励理财产品形式逐步从预期收益型向净值化转变。随着近两年中国金融市场产品不断丰富，资产配置理念和方法不断成熟，投资人对收益特征的认知逐步理性，资产管理机构有能力为客户设计不同风险等级的金融产品以满足不同的风险收益偏好。(2018-04-28 06:09:00)

前述南方某股份制银行战略规划部负责人则表示，目前对于银行资管子公司来说，如何在资管新规过渡期内将此前的预期收益理财客户转化为接受净值型理财产品的客户是亟待解决的问题。(2018-03-27 03:52:00)

农行资产管理部副总经理彭向东表示，《指导意见》意味银行理财需进行根本型的转型——从预期收益型理财产品为主转向以净值型产品为主，预计短期内银行理财规模会一定程度缩水。(2017-11-24 00:00:00)