冠军基金经理称当前新能源估值“不算特别贵” 未来择股要看这个指标

自9月24日一揽子增量政策发布以来，A股走强趋势明显。不仅A股成交量持续放大，人气高涨，一个多月来北交所的股票整体涨幅可以说是一骑绝尘。北交所也持续完善监督管理机制，保护中小投资者利益。10月10日，北交所官网发出多份自律监管措施决定书和纪律处分决定书，对违规减持采取处罚措施。(2024-11-16 02:07:00)

近日，光大证券举行2025年度投资策略会。光大证券预计，2025年A股有望继续走强，整体呈现震荡上行趋势，市场风格或将在均衡与成长之间摆动，重点关注高成长板块与偏消费两大方向。主题投资方面，张宇生称，两类主题值得关注：一类是政策支持类主题，包括并购重组、市值管理等；另一类是科技类主题，包括AI产业链以及自主可控相关方向。(2024-11-16 02:03:00)

中信证券研报指出，原生鸿蒙之夜于2024年10月22日举行，鸿蒙OS5.0正式发布。鸿蒙硬件生态快速增长，推动鸿蒙OS渗透率提升。鸿蒙赋能原生应用，加速共建软件生态。鸿蒙OS 5.0正式发布，实现自诞生以来的全面进化，鸿蒙软硬件生态加速增长。我们看好鸿蒙OS的渗透率提升及软件生态持续加速成型，鸿蒙生态合作伙伴有望迎来发展机遇。(2024-10-24 07:43:00)

国泰君安研报表示，当前新能源车产业链处于周期底部区间，新能源车旺季叠加储能强于预期锂电需求迎来改善，随着25年欧洲碳排放方案落地和美国可能的储能“抢装”锂电中期需求有望持续拉动。全球动力市场装机持续高增长。据SNE数据，2024年8月全球动力电池装机69.8GWh，同比增长19.0%。其中中国企业前十占比过半，宁德时代领先地位明确。(2024-10-22 07:47:00)

随着上市公司陆续发布股份回购报告，多只重量级基金产品的最新调仓动向浮出水面。券商中国记者注意到，钟帅管理的华夏行业景气、华夏远见成长一年持有，祁禾管理的易方达环保主题，闫思倩管理的鹏华沪深港新兴成长，谢治宇管理的兴全合润等多只主动权益基金在四季度进行了调仓尚太科技发布的三季报显示，该公司2024年第三季度实现营收15.26亿元，同比增长26.75%。太平洋证券研究所估计，公司三季度的销量为6.45万吨，环比增速超过20%，其中快充产品占四分之一左右，后续有望逐渐往上提升(2024-11-16 00:00:00)

中信建投研报称，医药流通行业稳健增长，市占率稳步提升。随着院内诊疗秩序恢复叠加长期医保支出稳健增长，医药流通行业长短期增长动能充足，且医保局推出预付金政策，利于行业规模及周转效率提升外延并购标的业绩不达预期致商誉大幅减值：倘若公司外购标的整合不及预期，或将导致商誉减值，进而影响公司业绩。(2024-11-15 07:40:00)

随着全球经济的不确定因素近年来持续增加，多元资产配置已成为应对市场变化的重要发展方向。近期，以基金中基金为代表的多资产组合频频出现调整业绩比较基准的情况，部分头部产品创新性地纳入跟踪黄金、全球股市收益指数等指标，为资产配置方向提供了更精准的业绩“锚”。盈米基金注意到，目前FOF的大多数资产配置于传统的国内股债领域，投研人员更应该注重风险控制和培养一定的绝对收益思维，比如在市场风格轮动时要考虑到可操作性和长期风险特征，在投后管理环节设置适当的组合风控标准。同时，各类FOF需要找好产品定位，优化考核标准，比如低风险的FOF相对更适合做成绝对收益导向，部分灵活型股债平衡型产品更应该发挥仓位灵活的优势等。(2024-11-15 05:39:00)

宏观超级周落定后，全球大类资产作何走势？中国财政刺激政策吸引着全球的关注，本轮增量政策将如何利好A股？投资者该如何把握新一轮的机会？“那么明年的股票市场，取决于政策力度。如果大到帮助债务周期充分的消化，实现和谐去杠杆，那么，内需类的股票会更好；如果政策力度不够那么高，股息和科技板股还会占优。(2024-11-15 06:29:00)

银河证券指出，受益于下游终端市场企稳回暖，家电、手机、新能源车等市场需求推动，整体被动元器件板块延续了二季度的景气，整体需求平稳，部分公司财务费用增长主要是汇兑损失所致。被动元器件行业扩产不及预期的风险；国际贸易摩擦激化的风险；新产品渗透不及预期的风险；产能过剩的风险。(2024-11-12 07:37:00)

中信证券研报指出，原生鸿蒙之夜于2024年10月22日举行，鸿蒙OS5.0正式发布。鸿蒙硬件生态快速增长，推动鸿蒙OS渗透率提升。鸿蒙赋能原生应用，加速共建软件生态。鸿蒙OS 5.0正式发布，实现自诞生以来的全面进化，鸿蒙软硬件生态加速增长。我们看好鸿蒙OS的渗透率提升及软件生态持续加速成型，鸿蒙生态合作伙伴有望迎来发展机遇。(2024-10-24 07:43:00)

11月8日，十四届人大常委会第十二次会议审议通过了近年来力度最大的化债举措。具体为增加地方债务限额6万亿元，用于置换存量隐性债务，为地方政府腾出空间更好发展经济、保障民生“10万亿元化债规模以及近期即将推出的房地产税收政策传达了中央‘稳地产’的决心。一方面，相关举措有助于进一步降低居民购房成本、企业税费压力，另一方面，也有望加速各地收购存量土地等的工作进度(2024-11-10 01:20:00)

央行如期降息，后续新发放住房利率和存量房贷利率均有望进一步下行，最终利于促进房地产市场“止跌回稳”及带动消费预期回暖。一方面，在房价下行和租金回报率低位的背景下，购房成本的下降或将对居民购房意愿起到一定的促进作用，进而达到“稳房价”及带动居民资产端企稳的效果；另一方面，通过减少居民存量债务利息支出、减缓居民负债端压力，达到有效改善居民资产负债表的目的，进而释放出部分消费潜力。我们维持判断：显著“宽货币+宽财政”均作用在居民、企业及地方政府的“负债端”，通过弥补负债缺口、降低负债压力，促使相关部门资产负债表改善，从而为未来轻装上阵、促消费、投资及激活国内经济作充分准备——这意味着“控风险”是当前第一阶段的首要任务，将对应估值筑底，即“市场底”夯实(2024-11-02 08:24:00)