广发基金李巍：趋势性行情难现 三大板块有机会

上周，金融管理部门出台一系列重磅政策，提振资本市场。伴随稳定资本市场“组合拳”持续发力，公募基金助力构建“长钱长投”生态，加大逆市布局力度，为A股市场增添强劲活力，也点燃了A股做多热情前述公募表示，港股经过长期调整，估值已经处于较低位置。在美联储进入降息周期后，港股市场作为离岸市场，对全球流动性宽松更为敏感，更容易承接欧美等市场降息带来的流动性，从而推动整个资产价格的走强，“此外，AH股溢价指数近10年来持续保持上升趋势，伴随降息周期中美元指数中枢趋势性下移，AH溢价指数或有下降空间，港股红利资产有较高的折价修复可能(2024-09-30 04:37:00)

中信证券研报称，往后看，短期内人民币的走升或触发部分结汇需求的释放，不排除该部分需求进一步释放对人民币汇率造成拉升并加剧人民币汇率波动的概率。中长期维度下，预计人民币趋势性破7仍需进一步催化，一是需要观察货币政策发力后财政政策能否接力，以及国内基本面的实际修复程度能否为汇率形成进一步支撑；二是观察美国大选、美联储货币政策预期等外部因素对人民币汇率的扰动。地缘政治的不确定性或扰动人民币汇率；国内经济基本面修复不及预期，导致基本面对人民币汇率的支撑趋弱；海外非美经济体衰退程度超预期或支撑美元指数，对人民币形成被动贬值压力。(2024-09-26 07:57:00)

股票ETF昨日“吸金”超72亿元，9月以来获超320亿元资金净流入昨日，A股全线反弹，酒类股集体大幅走高。国泰基金表示，A股方面，美联储降息并非核心要素，虽然对于国内货币政策的约束稍有打开，但A股趋势性回稳的核心仍在于国内基本面和逆周期政策的加码。具体板块方面，A股中的出口链可能相对受益，前期估值已经有所调整，但中报反映板块景气度依然偏强，同时也比较明确受益于海外降息。(2024-09-20 13:49:00)

中金公司研报指出，边际成本曲线向平坦化发展，锂价迎来密集成本支撑。年初至今，锂价持续下行，经营压力下降本增效成为锂业公司的经营主线。长期看，全球锂供需偏过剩的格局并未迎来反转。由于在价格高位时期锂业公司投入了过量的资本开支，而全球新能源汽车销量增长趋势性放缓，导致未来全球可释放的锂资源供给相对需求而言仍然相当富裕(2024-08-28 07:15:00)

债市风暴迭起！今天早盘，国债市场全线大跌，30年期国债期货一度杀跌1%，10年期国债期货一度杀跌近0.5%。民生证券谭逸鸣则认为，“宽货币”先行之下，需等待进一步向“宽信用”转化，债市仍未出现趋势性逆转，更多是阶段性深度回调。(2024-08-12 12:00:00)