[导读]:“板块配置关注通胀、财政、政策主题三条线索：1)通胀线索关注直接受益价格回升的采掘、金属、农业和间接受益于名义增速改善的早周期板块如机械、建材；2)财政线索关注财政发力的公共品基建板块如PPP、高铁轨交、管廊和公共品服务新方向如医疗、环保；3)政策线索关注两个方面，一是进入效果期的部分改革政策如国企改革、债转股；二是2017年新兴产业十三五规划密集发布窗口对此前涨幅落后新兴板块如计算机、通信的修复机会。”
三季度中长债基金下滑至6.42万亿 部分债基重仓可转债收益表现亮眼
东北证券表示，全球经济苦撑待变，主要经济体增长政策驶入积极财政时代。全球经济在2016年再下台阶后呈现低位企稳，欧美日经济复苏进程不一但仍各存挑战，来自地缘政治的黑天鹅事件风险在2017年持续存在。G20中国峰会之后，全球主要经济体增长政策从主要依靠货币转向更多依靠财政，这将支撑公共品领域投资和大宗商品价格，同时货币宽松虽然边际减弱但仍然缺乏转向收紧的空间。
东北证券认为，关注财政发力和通胀归来，名义增速回升为市场带来积极影响。中国经济增速已接近6.5%左右的十三五“L”型平台区，虽然房地产调控在2017年将影响部分经济增长动力，但在财政发力的支撑下，基建投资增速仍有望保持，并且民间投资和制造业投 ... 网页链接