指数反复震荡 关注传统周期性股票投资机会

随着上市公司陆续发布股份回购报告，多只重量级基金产品的最新调仓动向浮出水面。券商中国记者注意到，钟帅管理的华夏行业景气、华夏远见成长一年持有，祁禾管理的易方达环保主题，闫思倩管理的鹏华沪深港新兴成长，谢治宇管理的兴全合润等多只主动权益基金在四季度进行了调仓尚太科技发布的三季报显示，该公司2024年第三季度实现营收15.26亿元，同比增长26.75%。太平洋证券研究所估计，公司三季度的销量为6.45万吨，环比增速超过20%，其中快充产品占四分之一左右，后续有望逐渐往上提升(2024-11-16 00:00:00)

中信证券近日研报表示，展望2025年，我们认为科技产业的投资主线将继续围绕AI展开。随着大模型能力在多模态、逻辑推理等方面的持续进步，AI料将与千行百业的数智化转型深度结合，从算力基础设施到终端应用落地，持续驱动科技产业投资，我们推荐关注AI算力、应用与数据、AI终端三个方向的投资机会。展望2025年，我们认为AI的落地会持续驱动科技产业投资，与此同时，宏观需求的复苏和供给端技术创新也将为细分领域带来结构性投资机会。我们推荐：(2024-11-15 08:02:00)

中金公司研究部近日发布了2025年A股策略展望报告，主题为“已过重山”。中金公司判断，A股市场中期底部或已在2024年出现，2025年投资者风险偏好有望整体好于2024年，结构性机会将进一步增多当前，投资者普遍关注沪深300等指数市盈率已向上修复至历史均值附近。中金公司认为，市场估值并非刻舟求剑。(2024-11-15 01:21:00)

宏观超级周落定后，全球大类资产作何走势？中国财政刺激政策吸引着全球的关注，本轮增量政策将如何利好A股？投资者该如何把握新一轮的机会？“那么明年的股票市场，取决于政策力度。如果大到帮助债务周期充分的消化，实现和谐去杠杆，那么，内需类的股票会更好；如果政策力度不够那么高，股息和科技板股还会占优。(2024-11-15 06:29:00)

宏观超级周落定后，全球大类资产作何走势？中国财政刺激政策吸引着全球的关注，本轮增量政策将如何利好A股？投资者该如何把握新一轮的机会？“那么明年的股票市场，取决于政策力度。如果大到帮助债务周期充分的消化，实现和谐去杠杆，那么，内需类的股票会更好；如果政策力度不够那么高，股息和科技板股还会占优。(2024-11-15 06:29:00)

股票ETF单日资金净流入超85亿元昨日，A股三大指数集体回调，行业板块几乎全线下跌。股票ETF整体资金净流入85.39亿元，细分品类中，宽基ETF净流入以48.25亿元居首。金鹰基金表示，A股市场的投资策略层面，指数回踩支撑位，市场仍处于修复期。10月下旬以来，在科创板催化作用下，做多情绪持续升温，市场出现了向上突破迹象。(2024-11-15 14:05:00)

近期，随着股市回暖，私募产品发行升温明显。私募排排网最新数据显示，8月私募备案新规实施以来，发行量已呈现逐月增长势头，8月～10月累计备案产品数量近千只，其中股票策略最受投资者青睐盈峰资本表示，展望来看，考虑财政部10万亿化债方案政策落地，预计增量政策或将持续推动市场震荡向上，建议均衡配置成长和价值板块。(2024-11-14 02:08:00)

今日A股成交继续缩量引发关注，游资题材明显降温。A股ETF普跌，仅金融地产ETF小幅上涨，资金持续净流出，港股ETF被“越跌越买”。国寿安保先进制造股票型基金基金经理余罡表示，当前市场存在一定确定性，一是国内宏观政策持续积极，二是国内资本市场投资环境持续改善，不过，国际贸易环境持续带来挑战。从投资方向上看，中短期重点关注与宏观经济关联度高的顺周期行业，长期可持续关注科技创新驱动的新质生产力方向的投资机会。(2024-11-14 22:00:00)

9月底的A股行情异军突起，这波暴涨被投资者称为“泼天富贵”。突然崛起的行情虽然打乱了不少基金经理的投资节奏，但反过来说，这又是检验基金经理应变能力的“试金石”，也是一定程度上的“分水岭”朱少醒表示，他并不具备精确预测市场短期趋势的可靠能力，而是把精力集中在耐心收集具有远大前景的优秀公司，等待公司自身创造价值的实现和市场情绪在未来某个时点的周期性回归(2024-10-25 06:57:00)

国庆节前最后一个交易日，如何操作？历史经验显示，由于部分投资者提前避险，A股市场节前的表现往往较为平淡，假期结束后，随着节前避险资金的回归，市场往往会迎来较为积极的反弹贺金龙认为，市场反弹过程中根据政策预期，结构性机会和市场风格主要表现在降息刺激下的成长板块弹性交易机会和超跌品种带来的反弹估值修复机会。包括具备成长弹性的电子、AI以及以旧换新等相关新质生产力的主题催化机会；景气度和政策支撑带来的家电、汽车以及短期地产结构性机会；有周期性且处于景气行业中的有色、公用事业等机会，在流动性改善和政策催化效应下，有望反弹修复，从而具备赚钱效应吸引更多增量资金。(2024-09-30 07:27:00)

随着汇添富和银华基金等公募入局，加速扩容的公募REITs迎来了自2021年开闸以来的最热闹时刻。其背后的133名基金经理，也逐渐作为一个“特殊”群体登上公募舞台。当记者问及项目筛选原则时，该投资基金经理说到，在前期筛选时尽可能规避掉和宏观经济周期联系密切的资产。如果要在周期性显著的行业选项目，就要在事前尽职调查上多下功夫，把极端情况考虑到估值模型中，这是衡量投资基金经理水平高低的关键所在。(2024-09-23 02:04:00)

9月13日，贵州茅台盘中一度跌破1300元关口，截至收盘，贵州茅台报收1304.13元/股，跌2.32%。白酒股也全线走低。不过，蔡学飞还提出，社会消费面不佳导致预期转弱，行业面库存较高、动销降低、价格倒挂等行业问题普遍存在，行业也呈现出品牌之间、区域之间发展的不平衡，行业集中度不断提升。随着下半年社会面的改善，酿酒行业整体调整企稳，以及白酒消费进入旺销季，包括现在许多酒企正在积极去库存，积极地看，行业目前正在筑底阶段，有望明年春节前后出现行业性的库存拐点，部分优势市场与品牌开始恢复性增长，从而带动行业的周期性发展。(2024-09-14 02:00:00)