今年以来，指数增强基金成为量化产品中的一大亮点，多只年内收益率超过30%，最高超额收益也超过了20%，但也有部分指数增强基金不仅没有做出增强效果，甚至还跑输了基准指数。对于哪种因子在今年下半年会更为有效，龙川认为，多因子模型中最重要的是不同因子的合理组合，任何单因子的表现都很难持续。
