投资绩效

记者杜萌章宇璠对于投资者来说，基金的年报是个数据丰富的百宝箱，可以反映基金经理过去一年的操作思路。在2023年，哪些基金公司的高管、员工自购了自家产品？《指引》中明确，高级管理人员、主要业务部门负责人应当将不少于当年绩效薪酬的20%购买本公司管理的公募基金，其中购买权益类基金不得低于50%，但是公司无权益类基金等情形除外；基金经理应当将不少于当年绩效薪酬的30%购买本公司管理的公募基金，并应当优先购买本人管理的公募基金，但是由于其管理的基金处于封闭期等原因无法购买的除外。基金经理同时为高级管理人员、主要业务部门负责人的，应当同时符合前述要求。(2024-04-02 09:14:00)

8月21日至9月5日，公募基金管理人的自购公告接踵而至，据《证券日报》记者不完全统计，截至9月5日，已有至少24家公募基金管理人，合计拟出资约12.95亿元自购旗下权益类基金。中航证券有限公司首席经济学家董忠云对《证券日报》记者表示，公募基金管理人要做好“逆周期布局”激励约束机制，为投资者带来长期稳定收益，可从三个方面入手：第一，建立合理的绩效考核体系，以实际业绩为依据，建立长效激励机制，适当拉长基金业绩考核周期，考核权重向风险控制能力等倾斜，避免过度追求短期业绩；第二，优化基金产品设计，根据市场需求和投资者偏好，逆周期调整发行节奏，在市场低位时，为投资者提供更多可选产品，同时优化基金产品设计，加大浮动费率基金推出力度，提高主动管理能力；第三，加强信息披露，积极配合监管部门的各项规定和要求，提高运作透明度，增强投资者信任和信心。(2023-09-06 00:04:00)

最新数据显示，公募基金总规模年内第三次站上27万亿元，创出历史新高。6月29日，中国证券投资基金业协会发布5月份公募基金市场数据显示，截至2023年5月底，我国境内共有基金管理公司143家，其中，外商投资基金管理公司47家，内资基金管理公司96家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司1家。诺安基金产品研发中心总经理梁亮对《证券日报》记者表示：“2023年是基金行业走向高质量发展新阶段的重要一年，行业核心竞争力将持续聚焦于主动管理能力和产品创新能力，与之相匹配的是投研体系、业务模式、系统架构、绩效体系和管理运作的优化升级，体现了新的高质量发展特征和新的时代主题。”(2023-07-03 00:25:00)

中金公司研报认为，并购重组有望助力国央企更好实现高质量发展，关注相关领域的投资机会。并购重组有望助力国央企更好实现高质量发展，关注相关领域的投资机会。在当前央企“一利五率”经营指标体系、“一增一稳四提升”目标要求下，通过战略性重组、专业化整合等资本运作方式，一方面可以为国央企带来较好拓展机遇；另一方面从上市公司的角度，国央企经营绩效和活力改善也有助于估值端的修复(2023-06-19 07:38:00)

此外，去年证监会发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》中提到，要强化长效激励约束机制，督促基金管理人建立健全覆盖经营管理层和基金经理等核心员工的长期管理机制，将合规风控水平、三年以上长期投资业绩、投资者实际盈利等纳入绩效考核范畴，弱化规模排名、端企业级、收入利润等指标的考核比重。(2023-03-28 00:00:00)

而针对此前长期受到关注的基金规模和薪酬之间的关系。公募业内也正在不断完善绩效管理和薪酬激励体系，将长期业绩表现及合规风控水平等指标作为投研人员重点考核要求，强调基金经理投资风格的稳定性(2023-03-15 00:00:00)

于引导基金而言，一边是退出业绩不佳，DPI普遍不足1；另一边是大量基金到期未退出，拿不出钱继续投资。(2023-03-08 00:00:00)

基金公司自购旗下基金产品向投资者传递信心，或是基金公司自购新发基金表达对投资机会的看好，这样的操作在近年来的公募基金行业并不少见。更为现实的一点是，最新出台的《基金管理公司绩效考核与薪酬管理指引》明确提出：“基金管理公司的高级管理人员、主要业务部门负责人、基金经理应当将一定比例的绩效薪酬购买本公司或者本人管理的公募基金，并需遵守基金从业人员投资基金的期限限制”(2023-02-06 06:02:00)

这位基金公司高管还表示，基金在投资运作前应与基金经理达成共识，清晰界定基金产品的投资目标和绩效考核标准。(2022-10-10 00:00:00)

这位基金公司高管还表示，基金在投资运作前应与基金经理达成共识，清晰界定基金产品的投资目标和绩效考核标准。(2022-10-10 00:00:00)

为此，保险机构可发挥产品、分散长寿风险、与养老服务有机结合等方面的独特优势，拉长考核期限，优化绩效考核体制，完善对承担风险的经济激励和责任匹配机制，倡导长期投资理念，提升投资能力，提高长期养老资金的投资回报。(2022-10-10 00:00:00)

李翰对记者表示，基金在投资运作前应与基金经理达成共识，清晰界定基金产品的投资目标和绩效考核标准。(2022-10-09 00:00:00)

李翰对记者表示，基金在投资运作前应与基金经理达成共识，清晰界定基金产品的投资目标和绩效考核标准。(2022-10-09 00:00:00)

李翰对记者表示，基金在投资运作前应与基金经理达成共识，清晰界定基金产品的投资目标和绩效考核标准。(2022-10-09 00:00:00)

基金发行升温越发明显。据数据统计，10月10日起，10月排上发行档期的基金就有44只。具体看，10月首个交易周(10月10日至10月14日)和首个交易日，新发基金数量分别为25只和16只。李翰对记者表示，基金在投资运作前应与基金经理达成共识，清晰界定基金产品的投资目标和绩效考核标准。(2022-10-09 00:04:00)

将对整个公募行业产生重要影响的新规，正式发布了。《每日经济新闻》获悉，6月17日晚间，中国证券投资基金业协会(以下简称中基协)发布了《基金管理公司声誉风险管理指引(试行)》(以下简称《指引(试行)》)及起草说明，提出基金管理公司应将声誉风险管理纳入全面风险管理体系，应建立或指定专门部门或团队开展声誉风险管理工作，指定一名高级管理人员牵头负责，并且应设置或指定新闻发言人等。还值得注意的是，《指引(试行)》提出，基金管理公司应建立健全声誉风险管理的工作考核及责任追究机制，将声誉风险的处置情况纳入高级管理人员、各部门和分支机构及其工作人员的绩效考核范围。也就是说，未来声誉风险将直接影响从业人员的升职加薪。(2022-06-17 21:36:00)

新经济e线为界面JMedia联盟成员，2019胡润百富优秀财经自媒体，旗下有蚂蚁财富个人专栏“新资本论”。新经济e线已入驻今日头条、雪球、一点资讯、新浪财经头条、搜狐号、大鱼号、百度百家、企鹅号、网易号、和讯名家、蚂蚁财富社区、同花顺(300033)同顺号、东方财富(300059)财富号等平台(2022-06-13 00:00:00)

为落实《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》和《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》要求，中国基金业协会最新发布了《基金管理公司绩效考核与薪酬管理指引》《指引》鼓励基金管理公司立足行业及公司长远健康发展，加强资本积累以及投资者教育、风险应对、信息科技等方面建设，并鼓励基金管理公司加大慈善捐赠等社会公益方面的投入。(2022-06-11 00:07:00)

而在绩效考核方面，《指引》明确道，董事会对经理层的考核，公司对投研、销售等关键岗位的考核，应当结合长期投资业绩、投资者长期投资收益、合规与风险管理、职业道德水平等情况，不得将规模排名、管理费收入、短期业绩等作为薪酬考核的主要依据(2022-06-10 00:00:00)

在2021年被散户“暴打”后，普洛特金获得了城堡资本和Point72资管的紧急注资，虽然这两家基金已经着手撤回相关投资，但紧急援助协议中“分享Melvin资本未来三年管理费”的条款依然有效。(2022-04-25 00:00:00)

在董登新看来，个人养老金的投资标的涵盖所有金融机构研发的养老目标金融产品，这是一个非常重要的提法，意味着未来个人养老金资产配置和投资标的会更丰富，也有利于提升个人养老金的投资绩效。(2022-04-21 00:00:00)

机构、个人最爱买哪些爆款级基金？公募基金2021年年报披露完毕，基金产品的年报数据披露了机构投资者和个人投资者的份额及份额比例数据，机构投资者青睐的爆款基金以及总体仓位变动得以曝光从产品绩效表现对比来看，个人投资者青睐基金整体不如机构投资者青睐基金表现稳健。如个人投资者追捧的爆款基金近三年最大回撤中位数达到37.7%，而机构投资者青睐的爆款基金最大回撤中位数仅为20.9%。(2022-04-05 16:43:00)

在多位地方政府基金人士看来，目前政府引导基金也感受到，近年创投市场的一大明显发展趋势，是资金不缺，但好项目不多。加之越来越多好项目向行业优秀创投机构倾斜，未来创投行业的二八效应日益明显，即行业优秀的20%创投机构大概率赚取创投市场的80%利润，因此对政府引导基金而言，如何通过数字化技术与绩效考核机制优化，找到更多优秀创投机构开展投资，对实现更好的经济绩效，政策绩效与管理绩效有着明显的促进作用。(2022-03-14 00:00:00)

南方基金的一位FOF负责人此前接受记者采访时曾表示，对基金经理风格或者产品策略有十分清晰的认识，比如深知某一基金经理擅长通过风格转换或轮动来把握市场节奏，或者产品策略定位于此，并取得了非常突出的投资绩效，那风格漂移也并非是坏事，而是一个获取alpha的不同策略。策略上的多元化，也是可以分散和降低组合风险的。(2021-11-01 00:00:00)

在基金行业，长期投资已成为老生常谈的话题。不过，买基金究竟持有多久才能提高赚钱概率？这个问题或许只有大数据能回答。对基金公司而言，要通过投研文化的倡导和绩效考核机制的合理制定，培育长期投资的价值导向；对基金销售机构而言，在基金产品的研究和入池上，也要坚守长期标准，避免短期利益导向。此外，正处于起步摸索阶段的基金投顾、专业化的基金陪伴服务，或许能为长期投资提供更佳的路径。(2021-10-23 00:00:00)