平衡型基金

随着全球经济的不确定因素近年来持续增加，多元资产配置已成为应对市场变化的重要发展方向。近期，以基金中基金为代表的多资产组合频频出现调整业绩比较基准的情况，部分头部产品创新性地纳入跟踪黄金、全球股市收益指数等指标，为资产配置方向提供了更精准的业绩“锚”。盈米基金注意到，目前FOF的大多数资产配置于传统的国内股债领域，投研人员更应该注重风险控制和培养一定的绝对收益思维，比如在市场风格轮动时要考虑到可操作性和长期风险特征，在投后管理环节设置适当的组合风控标准。同时，各类FOF需要找好产品定位，优化考核标准，比如低风险的FOF相对更适合做成绝对收益导向，部分灵活型股债平衡型产品更应该发挥仓位灵活的优势等。(2024-11-15 05:39:00)

今年前三季度，公募基金业绩表现先抑后扬，偏股混合型基金扭转连续两年亏损局面，实现4.78%正收益。进入10月，A股四季度在震荡行情中拉开帷幕。港股方面，恒生前海基金认为，考虑到内外部约束，建议关注平衡型策略，即一方面聚焦于成长赛道中业绩能见度较高、流动性较好的龙头企业，另一方面关注拥有更为确定性股东回报的高股息标的。(2024-10-13 15:37:00)

一批成长派基金经理，正在经历打破、重塑。万得成长风格型基金指数显示，截至6月27日，该指数自2022年年初以来的跌幅约为35%。在盈米基金研究院李兆霆看来，成长派基金经理在当前市场环境中需要在转变和坚守之间找到一个平衡点。(2024-06-30 22:20:00)

2024年结束前三分之一旅程之际，公募基金交出了一份差强人意的答卷：权益类基金的平均回报趋于转正；债券型基金的赚钱效应有所减弱；配置类产品的表现中规中矩；平衡类产品则渐露头角“当前A股整体估值处于低位，部分绩优上市公司具备相当的吸引力。”泓德基金基金经理季宇表示，目前主要关注两个方向：一是在新的宏观背景下仍然能够实现稳健增长的公司，如在海外市场建立较强竞争优势的公司；二是顺周期行业的优质公司，虽然基本面处于左侧，但在考虑增长和分红之后，个位数的市盈率估值具有相当的吸引力。(2024-04-30 07:34:00)

鹏扬平衡养老目标三年持有FOF拟任基金经理赵会龙，现担任鹏扬基金多资产策略部执行总经理，拥有12年证券市场从业经验，8年基金研究经验，曾管理绝对收益型FOF专户产品。同样，近几年市场上大部分产品的回撤也都源自市场风格的转换。因此，在大部分时间跟随市场风格的同时，赵会龙强调对风格极值的监测，包括宏观指标如流动性等，也包括行业拥挤度等中观指标(2023-11-06 06:21:00)

在年内A股整体震荡，权益类基金表现不佳背景下，债基却已悄然收复“失地”。数据显示，截至6月28日，近一个月已有多只债券提前结募。博时基金就表示，投资者配置债券基金时应该避开规模较小、机构持有占比较大的产品。通过配置纯债型基金，可以在风险与收益之间找到一个更好的平衡，对于强调风险控制、渴望获得稳健收益的投资者，仍是不错的选择。(2023-06-29 17:07:00)

过去几年，白酒一直是公募基金的重仓板块。我们选择中证白酒指数(399997.SZ)的成分股作为白酒板块的成分股，考察半年报与年报中股票型基金(灵活配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金、平衡混合型基金)对白酒板块的配置情况我们再考察各基金中白酒持仓的变动情况，古井贡酒在15只基金中位列持仓占比提升最多的股票，而2023年一季度，其表现也较为出色 ， 上涨幅度达10.90%，超越同期白酒指数。持仓占比降低最多的股票中，洋河股份与酒鬼酒表现一般，一季度涨幅分别为3.09%与-6.24%。(2023-04-08 00:02:00)

鹏华基金认为，2023年压制A股的三大宏观因素缓和带来预期修正，市场更加可为，行业配置需考虑预期驱动下的景气反转与仓位再平衡，重点关注政策驱动型成长主线，如信创、软件系统、游戏、互联网，以及消费电子、半导体等领域。(2023-02-01 00:00:00)

鹏华基金认为，2023年压制A股的三大宏观因素缓和带来预期修正，市场更加可为，行业配置需考虑预期驱动下的景气反转与仓位再平衡，重点关注政策驱动型成长主线，如信创、软件系统、游戏、互联网，以及消费电子、半导体等领域。(2023-01-30 00:00:00)

谈及接下来的投资运作，周慕华表示，恒越短债债券型基金在底仓配置上继续以信用债为主，精选优质个券，通过对投资品种信用等级的严格限制、分散化投资等牢牢守住信用风险。同时，密切关注经济基本面和货币政策变化，加强市场研判，灵活调整久期和杠杆策略，通过波段交易增厚组合收益，致力于在风险和收益之间寻求平衡点，力争为持有人带来低波动、稳健向上的投资体验。(2022-12-22 00:00:00)

每到季末，全球主权财富基金、养老基金和平衡型共同基金所进行的资产再平衡，往往能够带来巨大的资金流动影响力。美联储主席鲍威尔上周已明确表示，要完全控制通胀，仍然需要提高利率，并警告利率将保持在高位。(2022-12-19 12:11:00)

千呼万唤始出来，个人养老金基金及销售机构名单终于出炉。11月18日，证监会官网公示了个人养老金基金名录及销售机构名录，包括华夏基金、易方达基金、富国基金、广发基金、交银施罗德基金、汇添富基金、招商基金等在内的40家基金公司旗下共计129只养老目标基金入选，相关销售机构则包括天天基金等。目标风险型养老FOF通常包含积极型、平衡型、稳健型等不同风险等级的基金，则需要投资者明确自己的风险承受能力，根据自身的投资需求以及风险承受能力选择相应风险等级的基金产品，也可以选择三种不同风险等级的基金进行组合投资，这种投资方案需要投资者具备一定的投资经验，同时考验投资者应对市场波动时的承受力。(2022-11-19 00:04:00)

对长江一级行业国防军工板块中的100个标的进行统计，截至2022年Q2，A股国防军工股市值达到1.83万亿元，占A股总市值比重达2.15%；选取普通股票型、偏股混合型、平衡混合型和灵活配置型四类基金并统计重仓持股情况。短线看半年报业绩高增的估值催化，结合贝塔牵引，中间环节崛起典范企业，首推、、；中线看盈利驱动的估值切换，首推、、；其他受国企改革的贝塔催化，央企控股上市公司有望实现高质量发展，中航工业旗下、、；此外建议关注β引领型主机厂投资机会，如、。(2022-07-27 08:12:00)

注：参考海通证券研究所金融产品研究中心的分类，主动权益类基金包含主动股票开放型、强股混合型、科创强股混合型、偏股混合型、平衡混合型、灵活混合型、灵活策略混合型和主动混合封闭型基金，不含指数型、生命周期混合型、偏债混合型基金、港股灵活策略混合型、港股偏股混合型、港股强股混合型和QDII基金。(2022-05-09 00:00:00)

受疫情、俄乌冲突、美联储政策等多个宏观因素叠加扰动，4月以来市场延续震荡，新基金发行出现两极分化。具体投资方向上，汇丰晋信基金陆彬认为，2022年后面三个季度的投资主线是优质成长，主要关注三大方面。首先是核心资产领域里面的新能源汽车、光伏、医药和互联网，以及TMT行业里面的计算机传媒；其次是成长类的高端装备和新材料公司；最后是一部分价值类以及周期类的油气产业链公司，将这类标的作为平衡和对冲型资产有助于预防一些不可预测或不可控风险。(2022-05-06 00:43:00)

又有头部公募出手！今日，中欧基金发布公告称，拟自购1.5亿元旗下偏股型基金及FOF。同时，大佬陈光明旗下睿远基金再发公告称，由明星基金经理傅鹏博管理的睿远成长价值混合限额从1000元调高至1万元沪上一位权益投资总监表示，从历史情况看，不少优秀的权益基金在一些关键时间点打开申购，其实是一个市场关注的标志性事件。基金投资管理需要做好规模和业绩的平衡。(2022-03-18 15:29:00)

结构性行情持续演绎，基金公司布局产品的类型也出现一些新的变化。近期，多只平衡混合型基金发行或计划发行。作为混合型基金的二级分类之一，平衡混合型基金并非热门产品。另据证监会公布的信息显示，目前仍在排队候批的股债平衡型产品至少还有创金合信社会责任平衡混合、创金合信动态平衡混合、招商安鼎平衡1年持有等。(2022-02-15 15:50:00)

2022年以来，近六成权益类基金出现亏损，逾400只基金净值(份额分开计算)跌幅超8%。其中，股票型、混合型基金平均跌幅均超3%，即便是去年表现稳健的固收+基金年内平均跌幅也接近1%金信基金经理周谧表示，稳经济的目标大概率能够成功， 短期来讲应该风格适度平衡，在坚定持有高景气行业个股的同时，对于一些业绩兑现高峰已过，或者尚需时日才能到来的个股可以考虑替换成部分稳增长核心标的(2022-01-12 07:51:00)

2021年，公募基金行业在推动权益基金大发展、支持创新创业和经济转型升级、服务居民多样化财富管理需求等方面取得较好成绩。“我们的产品布局战略可以概括为攻守兼备。”周向勇指出，将持续开发不同策略的“固收+”产品，注重回撤控制，提升持有人投资体验；根据投资者风险偏好，补齐稳健型、平衡型、积极型FOF产品，满足不同投资者需求(2022-01-01 06:40:00)

从首只养老FOF问世至今3年多的时间，养老FOF快速发展，规模已突破一千亿元。同时，几乎所有产品成立以来都取得了正收益。另一家基金公司则表示，新的一年，在FOF产品方面，将根据投资者风险偏好，补齐稳健型、平衡型、积极型FOF产品，满足不同投资者投资需求。继续开发养老FOF产品，更好地服务养老保险体系第三支柱建设，为更多投资者提供养老投资服务。(2021-12-21 06:30:00)

行业方面，芯片供应问题叠加上年基数偏高，预计未来一个月乘用车产销量仍将低于去年同期。但随着东南亚工厂复工，芯片供应问题将逐步缓解，积压的消费预计将在年末有所体现(2021-11-05 00:00:00)

景顺长城泰源回报、鹏华红利优选混合以及大摩中债1-3年农发行债券指数都是二季度成立，三季度就清盘的基金，三只基金仅分别运作115天、121天以及142天，具体来看，景顺长城泰源回报是股债平衡型基金，鹏华红利优选混合是偏股混合型基金，大摩中债1-3年农发行债券指数是长期纯债型基金。(2021-10-22 00:00:00)

在经历了近期的市场调整后，目前全市场的主动权益基金产品(普通股票型、灵活配置型、偏股混合型、平衡混合型)年内的最高收益率已滑落至100%以下。招商基金认为，在均衡行情背景下，有两类投资机会值得关注：一类是业绩高增、且估值处于合理区间的个股，主要集中于政策支持的高新制造业等行业，如碳中和背景下的相关行业和个股(2021-10-18 05:56:00)

节前A股市场震荡趋冷，各类权益型基金走弱。普通股票型基金指数下跌1.24%，偏股混合型基金指数下跌1.37%，平衡混合型基金指数下跌1.04%，灵活配置型基金指数下跌1.07%。节前食品饮料消费类主题基金表现较好。(2021-10-08 00:00:00)

一、市场回顾1、权益市场回顾节前(2021/09/22-2021/09/30，下同)市场震荡趋冷。各主要指数具体表现如下：上证指数下跌1.27%，上证50上涨1.11%，深证成指下跌0.35%，沪深300上涨0.22%，创业板上涨1.61%，科创50上涨1.41%节前A股市场震荡趋冷，各类权益型基金走弱。普通股票型基金指数下跌1.24%，偏股混合型基金指数下跌1.37%，平衡混合型基金指数下跌1.04%，灵活配置型基金指数下跌1.07%。节前食品饮料消费类主题基金表现较好。(2021-10-08 11:46:00)