技术领先

中金研报表示，近年来随着服务费企稳、需求结构变化与轻资产占比提升，充电运营环节基本面持续改善；向前看，新型电力系统改革有望驱动运营商向负荷聚合转型，负荷聚合模式直接改变充电运营传统商业模式、打开潜在收益空间，并且具备较高准入门槛，或直接赋能头部运营商。负荷聚合进入壁垒高，头部运营商优势有望扩大。负荷聚合模式具备在规模、技术、政府关系等方面较高的准入门槛，我们认为中小运营商即便在局部地区达到规模要求、能够成为负荷聚合商，也很难具备较强的分析预测和调控能力、实现对于负荷的精准调控，而头部运营商具备资源规模、技术能力和政府关系三方面优势、有望聚合负荷侧资源、成为参与虚拟电厂的主要力量，负荷聚合模式一方面助力头部运营商增强竞争优势、支撑领先的市场份额，另一方面赋予头部运营商更加显著的收益向上弹性。(2024-09-06 07:16:00)

中信证券8月23日研报表示，固态电池因高安全和高能量密度，有望开启新一轮电动化创新周期。2024年以来，我国固态电池行业出现半固态量产车型上市、半固态电池装车渗透率达1%等边际变化，产业化信号已至。我们认为2024年半固态及全固态电池的产业化已经开启，中国有望在产业化的下半场取胜，国内锂电产业链将有望获得新的发展机遇，关注三条主线：1）技术领先的电池厂；2）短期有望兑现一定业绩的半固态电池产业链标的；3）全固态电池产业的全新增量环节标的。(2024-08-23 07:43:00)

近期随着部分上市公司陆续披露中报，百亿私募最新的持仓情况也开始逐步浮出水面。Wind数据显示，截至8月12日已披露中报的上市公司中，共有20家前十大流通股东中出现了百亿私募的身影，合计的持仓市值为61.45亿元。华测导航是国内高精度卫星导航定位产业的领先企业之一，公司始终聚焦高精度导航定位相关的核心技术及其产品与解决方案的研发、制造、集成和产业化应用，不断拓展至多行业领域，为各行业客户提供高精度定位装备和系统应用及解决方案。自2019年至2023年公司已经连续5年净利润持续增长，今年上半年实现净利润2.51亿元，同比增长42.96%。(2024-08-13 09:12:00)

嘉宾介绍：马君，银华基金量化部基金经理；贺菊颖，中信建投证券医药行业首席分析师近期医药板块行情回暖，创新药的投资机会怎么看？目前政策底是否已经出现？总结一下，GlP-1这块，我们看好的是领域内创新药领先公司以及头部CXO公司，这是目前比较明显的增量机会。除此之外，在ADC、细胞治疗等领域也有一些新技术方向，也会对CXO行业有一些增量贡献。(2023-10-12 07:59:00)

中国银河证券研报表示，钙钛矿组件具备理论效率高、材料成本低等优势，且钙钛矿+晶硅能利用成熟晶硅电池产业，技术变革完美衔接。异质结方面，技术领先、产能布局较快的企业，如华晟新能源、爱康科技、通威股份、东方日升、明阳智能、金刚光伏、晋能科技等。(2023-06-12 07:41:00)

中信证券指出，东南亚两轮车是居民最常见的出行工具、市场规模约200亿美金，但电动化率较低。当地政府希望通过两轮车电动化，在提振消费的同时推动当地电动产业链发展。电动两轮车使用门槛更低、可进一步提升两轮车产品使用渗透率，叠加东南亚国家持续推出政策鼓励“油换电”，我们认为东南亚的电动两轮车将加速导入，成为中国电动两轮车主机厂出海第一站。中国两轮车OEM凭借全球领先的研发技术和生产能力，有望主导东南亚的电动化进程，培育第二增长曲线，迎来量利齐升。(2023-06-05 07:45:00)

近期AI人工智能板块火爆再升温，从最新披露的年报中看到，部分私募买进了AI相关的概念股，比如仁桥资产在去年年底布局了久远银海、美亚柏科，海南千瓴私募则新进鸿博股份，展博投资今年一季度新进万兴科技，其今年涨幅都超过100%。基金君了解到，今年不少私募都在积极研究和布局ChatGPT板块的投资机会，他们非常看好人工智能的未来发展前景，但也提示短期市场炒作过热。鸣石基金称，在招聘AI人才的过程中，公司对其过往研究的模型方向和落地场景并不作限制，因为各应用方向和模型技术之间具有一定的互通性，更关注人才是否能够具备扎实的研究及工程能力。AI人才招聘上除了行业领先的薪酬待遇，公司自建了超算资源中心，并为来自互联网等非金融领域的人才配备金融背景的导师。(2023-04-17 00:09:00)

华泰证券认为，金融行业数字化程度领先，拥有数据富矿，有望成为AI大模型率先落地的垂直领域之一。风险提示：AI及技术落地不及预期；本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。(2023-04-06 07:13:00)

华泰证券研报表示，HJT产业化过程中，金属化降本是当前最迫切任务，电镀铜作为完全无银化的颠覆性降本技术应运而生，能够有力解决异质结电池银浆成本高的痛点，符合光伏发展第一性原理。当前电镀铜处于从0到1发展阶段，但产业趋势不断增强，头部设备厂已实现向下游送样测试，我们预计随着测试结果陆续出炉，电镀铜有望逐渐成为相对确定的技术方向。当前电镀铜产业处于中试前设备测试阶段，领先设备商均已开始向下游送样机测验。随着今年设备验证结果落地，若良率、效率、成本等测试结果理想，我们预计23年行业将步入中试阶段，24-25年步入量产(2023-03-21 07:24:00)

机构扎堆评级的个股中汽车股获评次数最多。证券时报·数据宝统计，3月6日至10日，A股市场56家机构合计进行428次评级，251家上市公司获“买入型”评级(包括买入、增持、强烈推荐、推荐)政策面上，1月份，工信部、网信办、发改委等16部门联合发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》，确定的目标是，到2025年，数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。安信证券认为，当前网络安全处于发展前期，空间大、增速快，奇安信作为国内领先的基于安全大数据、人工智能和安全运营技术的网络安全产品及服务提供商，有望迎来重要的发展拐点，带动网安产业重回高景气。(2023-03-12 06:50:00)

随着上市公司年报陆续披露，又一批明星基金经理的“隐形重仓股”也得以曝光。冯明远增仓汽车产业链股票福达股份、旭升集团等，刘彦春减持消费股天味食品。中航证券表示，公司多年来保持了在硅片领域的全球领先地位，同时在大硅片、薄片化和N型硅片的行业未来趋势上有前瞻性战略布局，未来随着产能持续释放和下游新型电池技术推广将迎来持续高速成长，预计公司2022年至2024年归母净利润有望达到71.74亿元、92.94亿元、103.61亿元。(2023-03-10 07:39:00)

2月3日，ChatGPT概念板块大涨，福石控股、云从科技、汉王科技、天娱数科等多只股票涨停，拓尔思、科大讯飞等热门股也“涨声一片”。云从科技的主营业务为高效人机协同操作系统和行业解决方案，基金公司主要关注该公司在ChatGPT领域的技术储备情况与技术布局、以及产业链方面的商业化情况。拓尔思系国内最早从事自然语言处理(NLP)研发的企业之一，在NLP、知识图谱、OCR、图像视频结构化领域都具备自主可控的底层技术，处于行业领先地位。(2023-02-03 16:40:00)

方正证券研报称，AIGC(AIGeneratedContent)即人工智能自动生成内容，而ChatGPT则属于AIGC的一个典型应用。目前我国在自然语言理解及相关AI技术领域处于全球领先水平，国内AI大厂百度、腾讯优图、科大讯飞等都在加大AIGC领域的投入。风险提示：商业化落地不及预期；技术迭代不及预期；行业竞争加剧风险；法律及道德风险。(2023-02-01 07:39:00)

中金公司研报认为，数据库是信息系统的核心软件，以其技术门槛之高、研发周期之长、工程要求之高而被誉为“基础软件皇冠上的明珠”。然而，国产数据库萌芽与发展的时间恰逢改革开放的时代，国际大型厂商进入中国数据库市场，时至今日仍在部分关键行业占据主导地位。达梦数据：国产数据库龙头，演绎三重成长曲线，拥有三大竞争优势。产品端：集中式关系型数据库是公司的立身之本，代码自研率100%，能够实现对海外商业数据库的平滑替换，在政务端国产替代中份额领先(2023-02-01 07:39:00)

此次远景能源与国内外十余家领先银行合作的国际绿色融资框架与可持续发展挂钩贷款“双认证”绿色银团贷款，是一次值得业界关注的产品创新，更是一条值得探索的绿色可持续发展与绿色金融联动之路。企业的绿色可持续发展需要绿色金融的助力，同时绿色金融的业务发展和产品创新更需要诸如远景这样的行业领军企业赋予高效的工具、技术和专家的支撑，有了这些基础，绿色金融的未来发展之路将会更加宽广。(2022-12-23 00:00:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。长城证券：关注钠离子电池、磷酸锰铁锂电池等新技术产业化领先的电池厂商及相关上游企业部分原材料价格回落以及电池调价完成让电池厂商盈利得以修复，但行业内的出货竞争，下游车企等新玩家的入局，都让锂电的竞争格局愈发扑朔迷离。大储能国内和美国市场均受到政策催化，需求确定性高。建议关注储能产业链价值量占比高的环节，推荐电池环节的宁德时代、鹏辉能源，建议关注逆变器和集成厂商阳光电源。(2022-11-24 11:59:00)

在三季度新进入科创板的绿的谐波、容百科技前十大流通股股东之后，私募大佬葛卫东又重仓投资军工股湘电股份(600416)，以定增的方式进入该公司前十大股东。具体到湘电股份，其舰船综合电力系统、电磁发射2项核心底层技术，在国内的市占率100%，全球领先。在机制方面，公司已发布中长期奖励管理办法(试行)，以历史最高年份实现的净利润作为第一次实施奖励的参照基数，当年度实际完成利润超过基数时，即可实行中长期奖励。(2022-11-06 07:52:00)

再融资项目获得河南省财政厅批复，国资即将入驻，将进一步优化新宁物流目前股权结构，提升公司内控水平，平稳过渡后，新宁物流将凭借强大的品牌知名度，扎实的公司管理体系，领先的技术及研发能力，深度的3C电子行业理解和实施能力，有效推动河南本地仓储物流数字化、智能化改造，提升本地仓储物流数字化、智能化水平，并带动公司仓储物流业务实现跨越式发展。(2022-10-31 00:00:00)

长电科技首席执行长郑力先生表示：“长电科技近年来在多家全球领先的大客户顺利导入量产的高密度高性能封装技术，为公司在先进技术领域扩大市场份额，巩固稳健的业绩增长提供了坚实的基础(2022-10-27 00:00:00)

一直以来，公司通过不断扩展和丰富产业链条，充分利用公司多年来在航空航天领域内积累起来的技术、资源、市场等诸多方面的优势，积极拓展业务板块，丰富产品类别，发展脉络更加清晰。公司在宇航数据的供应端、应用端、图像分析端均处于行业领先地位，有望把握空天互联的历史性发展机遇，快速腾飞。(2022-10-27 00:00:00)

管理规模骤降一成，全面下调股票仓位，这是中欧基金明星基金经理葛兰披露2022年三季报中透露的信息。对于国内的创新药服务企业，葛兰表示，这个赛道目前也逐步形成了有全球竞争力的产业集群，在部分细分领域达到了全球领先的水平，此外，相关服务商的竞争力更多的体现在平台的技术和管理能力，龙头企业的市占率大概率仍将持续提升，保持其较高的景气度。伴随我国居民人均收入及认知水平快速提升，医疗服务以及消费性医疗的需求仍在快速增长且未得到充分满足，未来空间依然巨大。(2022-10-26 13:00:00)

记者从金联创了解到，近日，金联创估价数据产品——石油估价、天然气估价、化工估价、塑料估价、橡胶估价和化肥估价，顺利通过上海数据交易所(以下简称“上海数交所”)严格的合规、技术、质量等审核程序，成功在“上海数交所数据交易系统”挂牌交易，是中国大宗商品行业现货估价数据首家挂牌交易企业。此次成功挂牌进一步表明金联创估价在大宗商品现货市场的领先地位，金联创也将通过上海数交所等权威市场平台，继续以优质的数据服务帮助大宗商品行业客户在经营、交易等多方面提供强有力的定价基准支撑。(2022-09-15 20:33:00)

汽车智能化的浪潮正呼啸而来。9月5日，上海市人民政府办公厅发布关于印发《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》的通知，提出到2025年，上海市将初步建成国内领先的智能网联汽车创新发展体系，产业规模力争达到5000亿元，具备组合驾驶辅助功能(L2级)和有条件自动驾驶功能(L3级)汽车占新车生产比例超过70%技术路线和竞争格局未定，也是汽车智能化的主要投资难题。张富盛坦言，智能汽车整个行业仍然较为早期，可投资标的和市场容量不大，新基金将围绕汽车电动化、智能化、轻量化等趋势，以及受益于此的物联网等相关技术四大投资方向。(2022-09-13 05:28:00)

今年截至目前，主动权益基金的业绩首尾之差已超过100个百分点：领先者收益率超过60%，落后者则亏损超40%。这意味着，如果今年年初投资10万元买基金，有人10万元变16万元，有的投资者本金则只剩不足6万元。“消费、地产链等相关行业真正得以恢复可能要等到明年，至少到今年四季度，形势才有希望明朗起来。新能源板块由于技术迭代速度快，很多环节趋势明确，可能仍然存在比较大的预期差机会。”刘晓说。(2022-08-29 06:58:00)

上半年，公司基于业内领先的技术水平、可靠的产品性能及稳定的量产能力，实现销售收入稳步增长。公司表示，未来将持续进行研发投入，进一步巩固核心竞争力，力争市场地位稳中求进。(2022-08-05 00:00:00)