存款理财化

中信证券研报指出，考虑存款降息的时间规律以及银行息差压力和存款定期化的问题，我们认为今年二三季度，市场很可能再度迎来存款利率的新一轮调整，甚至不排除在4月就有相关措施落地的可能。如果存款降息，参考历史经验，可能会推动包括国债利率在内的广谱利率进一步下行；同时，银行理财等低风险资管产品会迎来增量资金，增大债市配置力量。存款利率市场化改革以来，商业银行运用多种方式控制存款利率，从不同渠道引导银行负债端成本有序下行。(2024-03-27 07:49:00)

一、银行体系负债成本走高是此次存款利率下调的直接原因今年以来存款定期化进一步加剧，长期限存款占比提升。第一，大行下调存款挂牌利率后，可能将再次带动中小银行逐步跟随下调；第二，伴随金融债储架发行等制度落地，商业银行主动负债管理能力增强，长端核心负债利率下调将加快驱动收益率曲线融合；第三，存款“再降息”为LPR报价下调提供缓冲垫，未来不排除择机启动MLF降息。第四，存款与居民投资理财存在“跷跷板”效应，存款“再降息”可能推动居民货币贮藏行为的边际变化。(2023-06-10 08:51:00)

周茂华建议，银行应该合理控制定期化产品，维护存款市场正常竞争秩序，增加活期存款占比；稳步推动资产管理，创新理财产品，以促进活期存款增加；积极推动中间业务发展，为银行带来尽可能多的活期存款。综合(2023-04-12 00:00:00)

如果此时你想为元旦、春节的花销做准备，业绩稳健且周期在一个月左右的短期理财基金应该是不错的选择。截至12月2日，中银理财30天债券基金A、B份额的七日年化收益率分别为7.596%和7.880%，高于三年期定期存款利率3.346和3.63个百分点。(2016-02-05 19:22:44)

不过，刘银平则认为，余额宝、微信理财通等场景化的理财产品发展前景并不是很明朗，这些大多为第三方支付平台推出的产品；而今年7月31日央行的支付意见稿就曾对网络支付作出支付及转账等多方面规定，这些产品在场景应用方面优势会越来越校“未来，银行系“宝宝”更有发展前景，无论是活期存款还是定期存款，收益都非常低，一年期存款利率已降至2%。(2015-10-20 01:40:00)

另外，降准降息将提振市场士气，保险、券商亦将受益。对于习惯买银行理财产品的人们来说，降准的直接影响可能是预期收益率会有所降低：存款准备金率下调使市场流动性趋向宽松，从而导致银行同业拆借、票据等业务利率可能降低，银行也会相应调低部分短期理财产品预期年化收益率。(2015-08-25 17:55:00)

据了解，此次汇添富再度打出差异化牌，推出期限超短的14天产品，更加关注投资者理财日常化趋势和流动性的需求。汇添富方面表示，今年6月1日央行发布的《2010中国区域金融运行报告》指出，去年存款明显呈活期化态势。(2015-07-08 15:37:18)

笔者认为，“宝宝”类理财产品的失宠与其自身收益率不断下滑关系紧密。2014年下半年，“宝宝”类理财产品年化收益率持续下滑，大多徘徊在4%左右。由于“宝宝”类理财产品挂钩的货币基金主要投资银行大额协议存款。(2015-01-09 02:26:00)

据悉，江渝基金宝作为一种理财工具，其投资收益依靠易方达天天理财A货币基金来完成。天天理财A是易方达旗下一款明星产品，据银河证券基金研究中心数据显示，截至9月16日，它的七日年化收益率达到4.41%，高出银行活期存款基准利率十多倍，比一年期定存基准利率也高出不少；今年以来收益率排全行业同类型基金第三名，超出同类货基的平均水平。(2014-09-22 01:03:00)

银率网分析师牛雯提醒投资者，千万不要被销售机构的“花言巧语”所蒙蔽。以标榜“无门槛、无风险、高收益”的票据理财为例，目前商业银行对银行承兑汇票的贴现利率总体不超过5%，那些超高的收益率都是销售平台补贴，不可持续。(2014-08-21 02:11:00)

季末临近，短期理财基金收益率“悄然”走高。数据显示，6月25日，90只短期理财基金七日年化收益均值为4.67%，流动性最好的七天理财基金七日年化收益均值为4.77%，是同期七天通知存款收益的3倍。(2014-06-27 06:10:00)

数据显示，自9月底以来，光大保德信添天利A/B七日年化收益率一直维持在5%以上高位，远超1年期定期存款收益率。而光大保德信基金旗下另两只短期理财债基也有不俗表现。(2013-12-13 00:00:00)

如果此时你想为元旦、春节的花销做准备，业绩稳健且周期在一个月左右的短期理财基金应该是不错的选择。截至12月2日，中银理财30天债券基金A、B份额的七日年化收益率分别为7.596%和7.880%，高于三年期定期存款利率3.346和3.63个百分点。(2013-12-09 03:14:00)

李永壮建议，银行通过报表、官网等途径，使理财产品信息公开化、透明化，帮助投资者了解产品的真实状况。范杰提醒，理财产品的风险既来自于投资标的价格波动的风险，也有银行内部控制不当引起的风险，建议投资者通过银行过往业绩、资产管理规模等指标，衡量理财产品的风险程度。(2013-09-02 00:00:00)

数据显示，多数去年问世的短期理财产品业绩自运作以来表现良好。以华安月月鑫为例，该基金成立以来每期到期年化收益均在3%以上，最高时A、B两类分别取得4.589%和4.825%的年化收益，甚至与五年期存款利率旗鼓相当。(2013-04-01 00:56:00)

现在市场上的银行理财产品可大致划分为四大类，即债券及货币市场工具类、信贷类、存款类、权益类，据估算，去年银行业理财产品的年化加权平均收益率约为4.1%。(2013-01-30 06:36:00)

基于对债市的谨慎乐观，长信基金继续完善固定收益产品线的布局，其正在发行的长信利众分级债基，A份额约定年收益率为1.2×1年期银行定期存款利率+1.0%，根据最新利率水平，且基金成立日利率不变的情况下，其首期约定年化收益率为4.60%，高于三年期银行定存，创同类产品新高，超越同期限理财产品。(2013-01-21 01:53:00)

华夏基金相关负责人介绍，快速赎回满足了客户当日现金使用的需求，资金进出更方便；余额理财功能可以自动把设定的金额购买成华夏现金增利基金，方便了投资者管理每月现金余额，提高收益；通过与第三方支付机构的深入合作，购物消费、还信用卡、还房贷车贷可使用“活期通”便利的支付，将大大提高货币基金的便利性，让货币基金实现“活期化”和“现金化”，打通活期存款与现金理财市场(2013-01-11 01:41:00)

数据显示：临近年底，市场资金利率惯性抬升，一批以银行间存款为主要投资对象的短期理财基金迎来配置良机。以于11月23日、26日和27日三天打开申购的华安月月鑫为例，其A、B份额上期到期年化收益率分别达到4.573%、4.814%，甚至超出银行3年期定存4.25%的基准利率。(2012-11-27 17:28:00)

临近年底，市场资金利率惯性抬升，一批以银行间存款为主要投资对象的短期理财基金迎来配置良机。以于11月23日、26日和27日三天打开申购的华安月月鑫为例，其A、B份额上期到期年化收益率分别达到4.573%、4.814%，甚至超出银行3年期定存4.25%的基准利率。(2012-11-26 03:58:00)

据了解，和银行7天通知存款年利率1.528%相比，目前市场上的7天理财类基金的7日年化收益达到了4%。而发力于稳健收益的信诚理财7日盈申购和赎回远比7天通知存款的存取更方便，其A端销售服务费率仅为0.25%，低于银行理财产品、货币基金和分级债券A类，为目前已发行短期理财产品最低费率。(2012-11-22 00:06:00)

Wind数据显示，与短期理财产品相比，货币基金的七日年化收益率更胜一筹，如截至10月22日，海富通货币基金10月以来的七日年化收益率均值达到3.7464%，今年以来的七日年化收益率均值更是高达4.0751%，远超一年期定期存款利率。(2012-10-25 00:00:00)

Wind数据显示，与短期理财产品相比，货币基金的七日年化收益率更胜一筹，如截至10月22日，海富通货币基金10月以来的七日年化收益率均值达到3.7464%，今年以来的七日年化收益率均值更是高达4.0751%，远超一年期定期存款利率。(2012-10-25 00:18:00)

针对理财债基的“火爆”表现，有分析人士指出，商业银行短期和超短期理财产品被叫停后，银行一个月以下的理财产品只剩下7天通知存款和7天滚动型理财，其最低5万元的购买门槛和1.35%的年化收益率都无法与短期理财债基相媲美。(2012-09-11 00:00:00)

对此，业内人士表示，银监会叫停商业银行发行短期和超短期理财产品，银行一个月以下的理财产品只剩下7天通知存款和7天滚动型理财，其不仅有最低5万元的资金要求，而且1.35%的年化收益率也无法与短期理财型基金比肩，这为短期理财债基的持续扩容创造了条件。(2012-08-29 14:17:00)