模型成量化基金功效关键点 万家量化睿选善用AI选股获取超额收益

“今年是我管理基金的第八年，管理时间越长越发谨慎，也越来越喜欢做降低波动的事情。”近期，西部利得基金总经理助理、主动量化投资部总经理盛丰衍在接受证券时报记者专访时，这样描述他心态上的变化“回顾过往几轮市场主线，2007年五朵金花和上证指数具有强关联性，2015年互联网成为市场主流，2021年民企龙头又成为市场热点，根据当前基本面和政策，央企有可能成为下一轮推动中国经济增长的动力，有望成为市场主线。”盛丰衍表示。(2024-11-11 01:58:00)

步入寒冬的基金定增项目，有望迎来“星星之火”。在行情不振的影响下，无论是上市公司开展定增业务的热情还是公募基金认购的参与度均有所退潮，尤其是步入下半年，三季度至今所有基金产品合计认购8.57亿元，同比去年骤降约九成此外，财通鼎欣量化选股18个月定开在今年2月份通过定增成为首都在线第十大股东，也将该股买至第二大持仓股，股份于9月23日大涨开启时解禁，且据9月30日的三季度数据，该股已从前十重仓股中消失，说明基金经理在大涨期间选择了减持。(2024-11-11 07:37:00)

随着市场情绪的升温，新发布的中证A500指数获得市场广泛认可，一批公募中证A500指数基金火爆发行，不少私募基金也积极行动，布局“中国版标普500”新赛道。“这一轮牛熊周期里，持有体验是资管和财富机构要去重视的问题。搭建并完善丰富的产品线，以满足不同客户需求，将客户风险偏好与产品风险收益特征进一步做好适配；而投资者也应对持有产品的风险收益特征进行深入了解，寻找与自身风险偏好和资金久期相匹配的产品(2024-11-10 00:09:00)

中信证券2025年基金投资策略：2024年以来主动股基延续跑输指数的困境，量化超额收益在年初、9月下旬遭遇回撤，投资者“买被动、卖主动”的趋势逐渐加强，但选股能力仍彰显主动股基的配置价值，量化超额衰减也是渐进过程。中信证券2025年基金投资策略：2024年以来主动股基延续跑输指数的困境，量化超额收益在年初、9月下旬遭遇回撤，投资者“买被动、卖主动”的趋势逐渐加强，但选股能力仍彰显主动股基的配置价值，量化超额衰减也是渐进过程(2024-11-09 08:56:00)

A股9月24日启动行情以来，股民关注个股估值提升，基民关心基金净值回撤的修复速度。《每日经济新闻》记者注意到，2024年进入四季度，主动管理型的权益类基金中，多数产品已经实现年内业绩“转正”，而需看到的是，市场上仍有不少产品净值在1元面值以下，甚至在0.5元以下在这样的市场环境下，主动权益类基金经理需要不断打磨和精进自己的投资能力和投资策略，持续为投资者创造良好的超额收益，才能在投资长跑中胜出。另外，主动权益类基金经理也可以加强与投资者的沟通，积极地向投资者阐述自身投资策略的特点和优势，从而建立和巩固自身产品的号召力。(2024-11-13 21:57:00)

9月份以来，海外上市的中国股票ETF规模增长相当显著。数据显示，截至11月8日周五，在美上市的规模较大的5只中国股票ETF合计资产规模已超280亿美元，比8月底的资产规模增长了约140亿美元，接近翻倍联博基金11月6日表示，A股中长期而言依然充满投资机会，A股中长期走势与国内的宏观经济及企业盈利前景关联度较高。以当前政策的支持力度及决心来看，国内经济有望回稳复苏并带动企业盈利增长，叠加A股估值仍具吸引力、A股上千家上市公司也具备广度及深度，因此A股依然充满可创造超额收益的选股机会。(2024-11-11 15:46:00)

中信证券2025年基金投资策略：2024年以来主动股基延续跑输指数的困境，量化超额收益在年初、9月下旬遭遇回撤，投资者“买被动、卖主动”的趋势逐渐加强，但选股能力仍彰显主动股基的配置价值，量化超额衰减也是渐进过程。中信证券2025年基金投资策略：2024年以来主动股基延续跑输指数的困境，量化超额收益在年初、9月下旬遭遇回撤，投资者“买被动、卖主动”的趋势逐渐加强，但选股能力仍彰显主动股基的配置价值，量化超额衰减也是渐进过程(2024-11-09 08:56:00)

面对火热的中证A500指数，私募自然也不能错过这个机会，纷纷下场。11月7日，首只私募中证A500指增产品实盘交易，管理人为百亿私募茂源量化，成为业内最早上线A500相关策略的私募管理人“中证A500指数在行业分布方面更均衡，兼顾了大票的市值稳定性和中小票的成长性，为指增策略提供了更大的运作空间，也一定程度上保证了多种行情下策略超额收益的稳定性。(2024-11-08 18:36:00)