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富国天盈分级 约定收益调整灵活

2011-07-25 02:10:00 编辑:基金速查网

[导读]:富国天盈分级基金整体具有债券型基金中等风险收益特征,但内部分级机制的设置使得两个份额的内部风险收益差距拉大,天盈A具有比一般债券型基金更强的稳定收益特征,天盈B则比一般债基的风险收益特征更高。

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  天相投顾 闻群 仪胜男

  □天相投顾 闻群 仪胜男

  富国天盈分级债券型证券投资基金于2011年5月设立,是富国基金管理有限公司旗下第二只分级基金。该基金分为优先级份额天盈A和进取级份额天盈B,天盈A和天盈B的份额配比不超过7:3,其中,基金设立后天盈A每6个月开放一次可进行申购、赎回,天盈B在三年内封闭运作并在深交所上市交易。截至2011年7月21日,天盈A的单位净值为1.007元,天盈B的单位净值为0.989元,二级市场价格为0.92元,折价率为6.98%。

  作为富国天盈分级基金的进取类份额,天盈B将承担整个投资组合的主要风险,在满足天盈A的约定收益之后有望获取相对较高收益,如果按照天盈A与天盈B的份额配比为7:3计算,天盈B的初始杠杆则为3.33倍,其净值变化幅度将高于天盈分级基金整体净值的变化幅度,在 ... 网页链接

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