预警线

市场积极信号持续释放下，公私募自购步履不停。近日，思睿集团旗下私募海南思瑞基金宣布自购。记者采访获悉，多家百亿级私募当前仓位处于历史较高水平，尤其是伴随着业绩回暖，诸多此前跌至预警线附近的产品也开始逐步提升仓位。(2024-11-11 18:36:00)

8月15日，就“银行将限制投资基金比例”传闻，常熟银行相关人士对贝壳财经记者表示，暂未收到通知。　　8月15日，就“银行将限制投资基金比例”传闻，常熟银行相关人士对贝壳财经记者表示，暂未收到通知。(2024-08-15 15:55:00)

证监会召开党委会议，传达学习中央金融工作会议精神，研究与贯彻落实具体措施，会议主要要点包括：支持头部券商通过集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流投资银行投资建议：我们认为，近期政策频出，支持建设一流投行，利好头部券商做优做强，提高竞争优势，同时风险控制标准调整，利好接近预警线的高评级证券公司发展。推荐关注标的：中信证券，华泰证券，中金公司。(2023-11-07 07:51:00)

近期市场连续调整，导致不少私募产品净值出现大幅回撤。尤其从10月18日开始的一段连续下跌，让主观策略和量化策略都有些崩溃。资料显示，集元-祥瑞1号的基金经理是任泽松，在公募从业期间，任泽松所管理的产品曾拿过年度冠军，也曾因重仓“乐视网”被戏称为“创业板一哥”。从其投资风格来看，偏向集中投资，在今年前几个月里面，该产品也出现了不错的涨幅，因为抓住了上半年的人工智能行情。(2023-10-26 14:38:00)

近日，民间派私募大佬林园旗下某私募产品净值腰斩的消息引发市场关注。最新数据显示，截至5月底，林园投资旗下的“林园投资309号”最新的累计净值已经回落至仅为0.5，即该产品已经巨亏50%，而该产品去年7月底一度还浮盈超30%，随后出现大幅回撤有行业人士表示，这再一次提醒投资者，不要在人声鼎沸时进场，不要盲目迷信大佬，基金产品发行火爆时往往意味着市场的高点。(2023-06-21 07:17:00)

基金经理曾指出，2022年四季度因流动性冲击导致的估值调整已经逐步修复至2022年12月初水平，进一步下降的空间较小，因此未来债券市场可能处于震荡状态。基于对市场的研判，产品的债券择券方面仍以中高等级的信用债或者金融债为主，规避弱资质主体，产品将根据流动性的情况，适时提升静态收益率。(2023-05-25 00:00:00)

“产品的预警线实际上很尴尬，触及预警线就要砍半仓，实际上就变成了僵尸产品，因为往往在市场低位降半仓，反弹肯定跟不上，还不如直接清盘，然后购买其他家的产品；但若不设置清盘线，有些产品最惨则可以亏到80%~90%(2023-02-14 00:00:00)

今年首月，A股强势开局，私募基金一扫去年的阴霾，产品净值迎来了一轮快速修复，不少产品收复失地甚至创出新高。“产品的预警线实际上很尴尬，触及预警线就要砍半仓，实际上就变成了僵尸产品，因为往往在市场低位降半仓，反弹肯定跟不上，还不如直接清盘，然后购买其他家的产品；但若不设置清盘线，有些产品最惨则可以亏到80%~90%(2023-02-14 00:05:00)

“产品的预警线实际上很尴尬，触及预警线就要砍半仓，实际上就变成了僵尸产品，因为往往在市场低位降半仓，反弹肯定跟不上，还不如直接清盘，然后购买其他家的产品；但若不设置清盘线，有些产品最惨则可以亏到80%～90%(2023-02-13 00:00:00)

今年首月A股强势开局，私募基金一扫去年的阴霾，产品净值迎来了一轮快速修复，不少产品收复失地甚至创出新高。“产品的预警线实际上很尴尬，触及预警线就要砍半仓，实际上就变成了僵尸产品，因为往往在市场低位降半仓，反弹肯定跟不上，还不如直接清盘，然后购买其他家的产品；但若不设置清盘线，有些产品最惨则可以亏到80%~90%(2023-02-13 02:38:00)

今年以来，美股开启强势反弹，截至美股2月6日收盘，纳斯达克指数开年以来已上涨超13%，特斯拉更是大幅反弹了58%。此前，他曾在社交媒体上表示，预警线和清盘线的设置，导致了投资的难度，因为即便是伟大公司也有调整的时候。公募基金的好处是不用管预警线和清盘线的问题，坚持理念更容易(2023-02-08 00:14:00)

郭施亮也直言，“投资私募基金可能会遇到资产配置不合理、止损预警线设置不明确、频繁投资或换股、基金经理水平不足等问题，建议筛选靠谱基金经理，尤其是经历过一轮以上牛熊行情的基金经理更稳妥”。(2022-12-29 00:00:00)

厦门证监局认为上述情形均违反有关规定，故决定对玖巴资本及陈志向采取出具警示函的行政监督管理措施，并将相关情况记入诚信档案。厦门证监局要求玖巴资本应当加强相关法律法规学习，提高规范运作意识，切实保护投资者合法权益。(2022-12-28 00:00:00)

郭施亮也直言，“投资私募基金可能会遇到资产配置不合理、止损预警线设置不明确、频繁投资或换股、基金经理水平不足等问题，建议筛选靠谱基金经理，尤其是经历过一轮以上牛熊行情的基金经理更稳妥”。(2022-12-28 00:00:00)

刚刚过去的12月19日，又有百亿量化私募因为旗下产品触及预警线而砍仓。而这，已非该私募今年第一次因量化产品触及预警线而进行仓位控制。星石投资此前也表示，目前市场估值处于低位，前期风险得到了充分的释放，股市性价比较高。近日密集出台的防疫、房地产利好政策为未来经济修复增加确定性。整体来看，底部反转条件正在酝酿。(2022-12-20 17:03:00)

“正是因为令人沮丧的现实，才给股票市场带来了较好的价格。为了不错过优质资产打折的机会，我们决定适度忍受当下恶劣的环境。(2022-10-13 00:00:00)

但斌买了特斯拉？10月2日晚，私募大佬但斌在微博盛赞特斯拉人形机器人，并称特斯拉像2008年的腾讯，行业前景广阔。东方港湾曾回应称，这几只产品的下跌主要是由于涉及美股，美股市场近期持续下跌是导致基金产品净值出现较大波动的主要原因。(2022-10-03 13:36:00)

“目前A股大部分公司的估值不断承压，主要是在宏观背景下没有看到明显的转向时，资金持续离场观望，因此估值已经处于历史的底部区域，向下空间相对有限，而如果一旦新的宏观预期出现，可能存在较大的向上弹性，目前市场的仓位水平较低，拿着现金的人可能比拿着股票的人要多了。”梁文杰说。(2022-09-29 00:00:00)

随着美联储的持续加息以及对经济下行的担忧，全球股市大幅下跌，A股亦出现震荡调整，私募基金也开启防御模式，不少私募提前减仓规避市场下跌。私募排排网数据显示，截至9月16日，股票私募仓位指数为79.60%，时隔四周后再度跌破80%关口；百亿私募更是大幅减仓，仓位指数降至76.08%，较上周大幅下降了4.62%。“目前A股大部分公司的估值不断承压，主要是在宏观背景下没有看到明显的转向时，资金持续离场观望，因此估值已经处于历史的底部区域，向下空间相对有限，而如果一旦新的宏观预期出现，可能存在较大的向上弹性，目前市场的仓位水平较低，拿着现金的人可能比拿着股票的人要多了。”梁文杰说。(2022-09-29 07:42:00)

近日，私募大佬但斌旗下3只产品触发预警的消息惊动资本市场。继巴菲特被曝单季巨亏3000亿元后，国内的资本大佬同样日子也不好过，百亿私募大佬但斌上半年清仓踏空A股，下半年又开始“满仓挨打”了马佳向记者分析称，私募基金比公募基金面临更高的市场风险，同时，私募基金的内部风控确面临着更大压力。由于业务导向等原因，基金公司往往是将业务前端，如投资方向的确定、具体投资证券的选择作为工作的重点，而忽略了对于现有投资项目的实时监控，是否未按要求购买了需要慎重投资或不得投资的证券种类。(2022-09-02 06:49:00)

8月31日，市场有传闻称，私募大佬但斌旗下有3只产品触及预警线，累计净值均跌破0.8元，浮亏超过20%，或将被强制减仓。业内人士认为，当前整体市场行情都相对低迷，许多私募公司都面临同样的困境，但是对后续市场依然保持乐观。(2022-09-01 00:05:00)

随着市场波动和分化的加剧，私募基金的业绩压力正在加大，有部分百亿私募旗下产品甚至触及预警线！尽管经济预期比较低，但百亿私募并不悲观。截至8月19日，股票私募仓位指数为80.99%，较上周加仓了2.42%；百亿私募加仓力度最大，目前仓位水平最高。截至8月19日，百亿股票私募仓位指数为84.61%，较上周加仓了8.75%。(2022-08-31 08:01:00)

对于部分私募产品净值的大起大落，深圳某私募人士认为，私募基金追求绝对收益，需要找到收益和风险的平衡点，此外，设置预警线和清盘线，这些指标有存在的必要，它们能在不同层面对投资经理的投资操作设置约束和底线，从而一定程度上保障策略的安全性。(2022-08-19 00:00:00)

希瓦资产近期发布的运作报告显示，他们港股油气股投资比重逐渐上升。之所以高配油气股，梁宏认为油气股并非成长股，但估值极低，持有远好于现金。(2022-08-18 00:00:00)

近期，网红百亿私募希瓦资产被传旗下产品巨亏60%的消息，引发私募圈关注。基金君第一时间了解了情况，原来是希瓦旗下一位洪姓投资经理管的产品，由于重仓物业板块，近年来产品净值大幅回调，其成立以来亏损近20%，最大回撤超60%，最近还发了基金份额净值触及预警线的公告。其中，有21家百亿私募今年以来旗下产品平均收益转为正数；但是仍有74家百亿私募今年仍然亏损，其中，26家今年以来旗下产品平均亏损幅度超过了10%，包括淡水泉投资、永安国富、泓澄投资、希瓦资产等。(2022-08-16 11:58:00)