传统物流

华泰证券研报观点认为，2024年二季度预计货运板块表现相对较好，集运和干散运价同环比增长；跨境物流受益电商需求持续火热，运价及盈利同比有望明显提升；港口吞吐量向好；快递单件盈利较为稳定；不过货运铁路盈利偏弱展望下半年，受传统旺季需求推动，预计海运各子板块运价同环比有望上行，港口吞吐量同环比或将进一步增长，推升航运港口个股盈利。风险点在于：经济增长低于预期，贸易摩擦，油汇风险，竞争恶化。(2024-07-04 07:35:00)

食品饮料、美容护理、纺织服饰、汽车、医药生物等大消费行业获评个股最多。A股盈利增速回升外资机构纷纷上调增长预期据央视网报道，中国最新发布的一系列经济数据和经济金融政策释放了中国经济持续向好的鲜明信号，近期多家国际金融机构上调对今年中国经济的增长预期，摩根大通将今年中国GDP增长预期从之前的5%上调至5.2%，表示中国8月和9月经济数据好于预期，“这令人鼓舞”。长久物流前三季度实现归母净利润约8982万元，同比增加2866.78%，得益于汽车运输业正继续经历有记录以来最强劲的市场。西南证券表示，公司整车运输传统业务稳中向好，新能源业务未来可期，上调至“买入”评级。(2023-11-05 08:08:00)

伴随着全市场经济活动活跃度的不断提升，公募REITs底层资产业绩修复也展现出积极变化。最新披露的一季报显示，除3月新上市的两只产品外，市场上存量的25只REITs一季度累计实现营业收入逾20亿元，累计净利润逾4亿元，整体较去年四季度有所回暖“GDP增长与仓储物流基础设施需求密切相关，宏观经济的快速发展使工业生产及消费领域对仓储物流服务市场的需求旺盛，我国仓储物流行业需求持续高速增长”，嘉实基金方面表示，由于目前我国电商份额正在快速扩张、传统零售行业集中度持续提升、第三方物流业务繁荣发展以及制造业向高端化升级，预计未来国内高标仓需求有望表现坚挺。许多零售商、供货商以及电商群体积极寻求现代化仓储物流基础设施，以应对因订单激增及运输受阻而产生的供应链挑战，这也成为高标仓需求增长的一大契机。(2023-04-28 00:41:00)

京东与嘉实基金的“跨界”之作获批！12月26日，嘉实京东仓储物流封闭式基础设施证券投资基金(简称“嘉实京东仓储基础设施REIT”)正式获得证监会发行批文。嘉实基金认为，REITs作为基础设施的直接融资工具，可与其它交易所市场板块形成互补、错位发展的新格局，标志了我国基础设施直接融资开启新时代，有助于减少基础设施融资对传统信贷与债权融资的依赖。借助资本市场的透明、高效的特性，公募REITs 提供了个人投资者可投资参与优质基础设施项目的直接有效途径，激发社会资本直接参与投资基础设施的热情。(2022-12-27 00:07:00)

昨日(5月10日)，A股终于硬气一把了，三大股指全天低开高走，创业板指大涨超2%，超3700多只个股上涨，两市今日成交额8469亿，较上个交易日放量1755亿，成交量明显放大。从结构上看重点关注四条主线，1)随着通胀预期逐步升温，CPI相关的农业等必需消费品板块仍然是全年的主线行情；2)受益于人民币汇率贬值的纺服，家电，轻工，电子，通信，汽车，航运等行业；3)受到疫情扰动较小的食品饮料、家电、医药等传统消费板块也有望迎来转机；4)待防疫政策稳定后快递物流，餐饮旅游，机场航空，以及传媒等线下经济相关行业有望迎来修复(2022-05-11 11:29:00)

昨日(5月9日)，三大指数分化，上证指数震荡微涨，创业板指下跌，两市成交额仅6714亿，较上个交易日缩量884亿，再创年内新低。从结构上看重点关注四条主线，1)随着通胀预期逐步升温，CPI相关的农业等必需消费品板块仍然是全年的主线行情；2)受益于人民币汇率贬值的纺服，家电，轻工，电子，通信，汽车，航运等行业；3)受到疫情扰动较小的食品饮料、家电、医药等传统消费板块也有望迎来转机；4)待防疫政策稳定后快递物流，餐饮旅游，机场航空，以及传媒等线下经济相关行业有望迎来修复。(2022-05-10 11:47:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。对于数字农业，全面提升农业核心环节数字化水平，巨头入局共同助力实现“最前一公里”。其中农业相关领域指出1)需加快推动种植业、畜牧业、渔业等领域的数字化转型，加强大数据、物联网、人工智能等技术的深度应用，提升农业生产经营数字化水平，推进“三农”综合信息服务，创新发展智慧农业，提升农业生产、加工、销售、物流等各环节数字化水平；2)需大力发展智慧物流，加快对传统物流设施的数字化改造，以促进现代物流业与农业、制造业等产业的融合发展，其中包括加快建设跨行业、跨区域的物流信息服务平台，实现需求、库存和物流信息的实时共享；建设智能仓储体系，提升物流仓储的自动化、智能化水平。(2022-01-17 10:46:00)

平安证券表示，疫情影响电子行业有限，不改5G背景下的上行趋势：电子行业1季度为传统淡季，营收占比不足15%，防控得当的情况下，疫情造成短期的需求不足、复工推迟、物流受限等因素对电子行业全年影响有限。(2020-02-20 15:22:00)

对于2020年具体的投资方向，王健认为主要集中在四个方面。一是现代服务业领域，包括第三方检测服务、酒店服务以及物流服务，经济成分中服务业的比重在增加，挑选细分领域的龙头；二是随着互联网的深化所延伸出来的数据应用领域，包括医疗信息服务、安全信息应用、新零售等方面的优质标的；三是传统赛道中行业空间大但格局分散的情形下，具备潜在的龙头特质公司；四是医药及消费领域中的个股机会，医药更多的选择原料药制剂一体化的公司。(2020-01-16 14:41:00)

对于2020年具体的投资方向，王健认为主要集中在四个方面。一是，现代服务业领域，包括第三方检测服务、酒店服务以及物流服务，经济成分中服务业的比重在增加，挑选细分领域的龙头；二是，随着互联网的深化所延伸出来的数据应用领域，包括医疗信息服务、安全信息应用、新零售等方面的优质标的；三是传统赛道中行业空间大但格局分散的情形下，具备潜在的龙头特质公司；四是医药及消费领域中的个股机会，医药更多的选择原料药制剂一体化的公司。(2020-01-15 17:04:00)

现在，发达的物流业以及“海淘”热，使得“洋年货”也入乡随俗，和传统年货一起抢占中国“春节经济”份额。希望大家在过年喜气洋洋的氛围中，也不忘带上好的年货与家人共同分享！(2019-02-09 05:44:00)

随着新医改政策的全面推行，行业格局出现较大变化。一方面，“两票制”造成医药流通中间环节减少，医保控费、降低药品收入占比造成分销企业对医疗终端销售的下降，整体调拨业务的市场容量在缩小，在此背景下，大型医药批发企业通过兼并重组实现横向扩充和产业链纵向延伸，在实现做大做强的同时短期内或面临资源整合、营运管理的压力；另一方面，“物流+垫资”的业务本质并不具有较高的护城河，传统物流企业顺丰、京东等也通过收购药品经营企业、合作建设云仓等形式参与到配送业务的争夺中，整体竞争环境日趋激烈。(2018-07-10 00:00:00)

最后，新华基金还提醒投资者，“双十一”投资行情，除了利好最大的消费板块，投资者还可以关注市场份额显著提升的电商板块、物流板块，受益于各个平台和卖家推广营销的传媒营销行业以及积极拥抱电商渠道的传统品牌和互联网营销代理商。(2017-11-10 09:51:00)

国金证券分析师表示，从消费互联网到产业互联网，物流与互联网加速融合：互联网从消费者到产业化应用，加速改造传统行业。在互联网+车货匹配领域，有200多家互联网APP平台同台竞技。受益于电商发展与高端标准仓库的需求，国内物流地产发展前景广阔。(2017-02-24 13:12:00)

部分传统项目的“互联网 +”也获得了该基金的支持，典型如传化股份 ，公司去年底披露，国开发展基金提供5.7亿元专项建设资金给传化物流，分别投向贵阳传化公路港、遵义传化公路港建设，帮助公司打造“物流+互联网+金融服务”为特征的公路物流新生态。(2016-01-27 06:46:00)

从投资策略上来看，部分基金经理在三季报中表示，会将电子商务、仓储物流等板块作为四季度的配置方向。添富移动互联的基金经理欧阳沁春指出，移动互联行业的成长空间巨大，互联网的影响正在从浅层次影响到深层次革命性改变与颠覆着传统行业。(2015-11-11 03:32:00)

目前，我国现代信息技术、中药材气调养护、冷藏保质技术的发展及集中仓储与管理模式的成熟，已经为改变传统中药材物流方式提供了较好的条件。(2015-10-07 17:24:52)

值得一提的是，以用户需求作为驱动核心的物流互联网，以信息替代库存，颠覆了传统物流行业的商业模式，但从目前私募、创投机构投资的项目来看，目前PE机构选择的项目大多覆盖在陆运领域，且大多数项目的核心是解决货车与货物之间信息不对称的问题，对于海运、空运等运输系统较为复杂的领域，互联网企业和资本势力尚未大规模触及。(2015-05-25 08:04:00)

这种观点也得到了物流业内人士的认同，深圳一家大型物流公司副总对记者表示：“传统物流企业在触网时有它的优势所在，就是它们对所涉及的具体细分行业经验十分丰富，但缺点可能是对整体IT系统的运营不太了解，如果传统物流公司能和互联网企业相结合，可能会在互联网化转型方面发展得更快；另外，可能对一些比较容易标准化的、对运输条件要求相对较低的货品或者行业，实现物流互联网化的概率可能会更高一些。(2015-05-25 08:05:00)

华夏成长基金称从四个角度寻找机会，第一，可能成为引导未来中国经济转型和持续增长的主导性产业，如高端装备制造业、环保、现代物流、非银行金融等；第二，传统消费类行业中精选优质个股的投资机会，如食品饮料、旅游、餐饮、农业、商业、医药等；第三，竞争较为缓和的周期性行业中龙头企业的投资机会；第四，“稳增长”政策带来的周期股阶段性行情。(2012-08-29 07:29:00)

华夏成长基金称从四个角度寻找机会，第一，可能成为引导未来中国经济转型和持续增长的主导性产业，如高端装备制造业、环保、现代物流、非银行金融等；第二，传统消费类行业中精选优质个股的投资机会，如食品饮料、旅游、餐饮、农业、商业、医药等；第三，竞争较为缓和的周期性行业中龙头企业的投资机会；第四，“稳增长”政策带来的周期股阶段性行情。(2012-08-29 07:13:00)