“基建”投资火热！首批公募REITs年内最高涨超40%，还有四只等待发行许可

天风证券表示，本轮政策的发力点集中融资环境、基建、地产、消费等领域。10月这些领域都出现明显反弹，企业融资环境明显好转、基建正在加快形成实物工作量并带动相关制造业、以旧换新消费明显升温。部分领域虽然还存在一定瑕疵，比如融资环境率先好转但融资需求改善相对较慢， 以旧换新相关消费表现较强但其他消费相对偏弱，但是随着政策进一步发力，我们认为政策带来的经济景气度有望向更广的领域蔓延。(2024-11-01 07:12:00)

随着全球经济的不确定因素近年来持续增加，多元资产配置已成为应对市场变化的重要发展方向。近期，以基金中基金为代表的多资产组合频频出现调整业绩比较基准的情况，部分头部产品创新性地纳入跟踪黄金、全球股市收益指数等指标，为资产配置方向提供了更精准的业绩“锚”。盈米基金注意到，目前FOF的大多数资产配置于传统的国内股债领域，投研人员更应该注重风险控制和培养一定的绝对收益思维，比如在市场风格轮动时要考虑到可操作性和长期风险特征，在投后管理环节设置适当的组合风控标准。同时，各类FOF需要找好产品定位，优化考核标准，比如低风险的FOF相对更适合做成绝对收益导向，部分灵活型股债平衡型产品更应该发挥仓位灵活的优势等。(2024-11-15 05:39:00)

自9月24日一揽子增量政策发布以来，A股走强趋势明显。不仅A股成交量持续放大，人气高涨，一个多月来北交所的股票整体涨幅可以说是一骑绝尘。北交所也持续完善监督管理机制，保护中小投资者利益。10月10日，北交所官网发出多份自律监管措施决定书和纪律处分决定书，对违规减持采取处罚措施。(2024-11-16 02:07:00)

今年以来，公募REITs市场迎来显著扩容，目前全市场产品数量达50只，发行规模达1464亿元。三季度，公募REITs整体经营状况良好，尤其是高速公路和能源基础设施板块表现突出，部分产品净利润环比实现翻倍中金公司认为，从中长期配置角度来看，项目主动管理能力为市场所认可后，或将产生估值溢价，建议优先关注细分板块内头部运营商资产，如产业园、物流仓储、保租房及消费基础设施中的部分项目。(2024-11-04 01:38:00)

政策暖风频吹，提前开户把握机会国泰君安发文称，以国有土地使用权出让收入和商品房销售额作为行业拿地和销售规模的代表指标，可得2021~2023年拿地规模下滑的速度慢于销售规模，意味着在此期间市场仍然保持一定的拿地强度，其中除城投等对土地市场的托底外，还有部分来自房企为补充流动性主动新增拿地带来的支撑。坚持两端配置。一端，相比于年初以来我们强调低杠杆，当前我们认为，可以将条件放宽至报表干净即可，也即，即便有一定的不确定性，但只要风险能够被识别，也能进入到投资范围内；另一端，仍然关注重组进展。(2024-10-15 07:53:00)

中信证券研报指出，人工智能与电机等核心元器件技术的迅速突破为新时代人形机器人行业高速发展打下坚实基础。长期而言，人形机器人的蓬勃发展将为上游企业带来显著估值溢价，短期量价因素所带来的估值波动不应成为纠结因素，我们应核心聚焦不同产业链公司的差异，并根据其估值弹性进行分类。“卖铲人”型公司主要受益于下游放量，整机及集成厂商需不断精进“核心能力”，零部件厂商估值弹性取决于其技术壁垒。(2024-11-11 08:21:00)

今年以来，公募REITs市场迎来显著扩容，目前全市场产品数量达50只，发行规模达1464亿元。三季度，公募REITs整体经营状况良好，尤其是高速公路和能源基础设施板块表现突出，部分产品净利润环比实现翻倍中金公司认为，从中长期配置角度来看，项目主动管理能力为市场所认可后，或将产生估值溢价，建议优先关注细分板块内头部运营商资产，如产业园、物流仓储、保租房及消费基础设施中的部分项目。(2024-11-04 01:38:00)

股票ETF单日资金净流入超85亿元昨日，A股三大指数集体回调，行业板块几乎全线下跌。股票ETF整体资金净流入85.39亿元，细分品类中，宽基ETF净流入以48.25亿元居首。金鹰基金表示，A股市场的投资策略层面，指数回踩支撑位，市场仍处于修复期。10月下旬以来，在科创板催化作用下，做多情绪持续升温，市场出现了向上突破迹象。(2024-11-15 14:05:00)