平仓

近期日经225指数出现宽幅波动，同时日元汇率也出现了较大幅度的上涨，汇率的波动或是此次日股出现大幅调整的重要因素。由于日本是典型的出口型经济体，日本上市公司的营收约七成来自于海外、利润约八成来自于海外，而海外业务一般使用美元参与国际结算。随着日元汇率的转弱、套利交易平仓“踩踏”节奏的平息，叠加最新公布的美国7月份ISM服务业数据反弹至51.4，投资者对美国经济“衰退交易”的降温，日本股市在暴跌之后，近日也出现了明显的反弹。未来日本市场的走势，也需要持续关注全球风险情绪以及美元兑日元汇率的变化。(2024-09-11 05:55:00)

华泰证券研报表示，黄金因前期涨幅相对可观，叠加市场对联储9月降息已充分定价，不排除短期存在小幅回调可能。风险提示：美经济超预期下行引发流动性危机；高估值资产在risk-off模式下下跌形成负反馈和系统性风险；套利交易平仓持续时间超预期等。(2024-08-07 08:15:00)

截至目前，上证指数的年线落定在3177点；也就是说，这一年来，市场的平均持仓成本在这个点位。年末最后一周，大盘会否产生一波像样的反攻行情？这是值得期待的。截至目前，上证指数的年线落定在3177点；也就是说，这一年来，市场的平均持仓成本在这个点位。(2023-12-23 09:33:00)

海外期权市场释放信号：挂钩中国股票ETF的期权显示出多头增强，空头转弱的信号。例如，来自海外交易网站MarketChameleon的信息显示，挂钩海外上市的中国股票ETF—FXI期权近期释放信号——看跌期权未平仓合约数量降至一年内低位长期投资者喜欢花时间预见未来。在未来的世界，中国在全球扮演更为重要角色几乎是必然的。全球投资者需在恐惧和害怕错失机会之间找到中间道路。(2023-12-21 00:01:00)

今日(6月27日)大盘全天震荡反弹，两市超4200只个股上涨，成交额8411亿，较上个交易日缩量1362亿。截至收盘，沪指涨1.23%，深成指涨0.97%，创业板指涨0.26%。对于已经持有退市整理期股票的投资者，刘岩认为，应严格按照个人风险承受能力和投资需求，慎重决策，及时做好风险防范措施；倘若认为风险过高，可以选择合适的时机进行止损或平仓。(2023-06-27 19:24:00)

动力煤价加速下跌，冲破市场心理线，情绪低点已至。5月第四周，北方港Q5500平仓价880元/吨(-95元)，京唐港主焦煤(山西)库提价1800元/吨(持平)，焦煤止跌企稳，动力煤港口、终端库存继续上累，受海外煤价下跌影响，上周港口及产地煤价加速下跌行业回顾：1）截至2023年5月26日，秦皇岛港库存为630.0万吨。京唐港主焦煤库提价1800元/吨，港口一级焦2037元/吨，炼焦煤库存三港合计199.9万吨，200万吨以上的焦企开工率为79%。(2023-06-01 07:36:00)

据基金业协会数据显示，广东领新的管理规模低于5亿元，从协会的机构提示信息显示，公司存在长期处于清算状态的基金。公司合计在协会备案36只私募产品，已经清算了26只。(2023-05-18 00:00:00)

本周“中国重启”成为关键字，中国机会引发全球关注。嗅觉敏锐的机构已行动。海外中国资产广告再现，外资机构宣布取消基金限制，以更好地捕捉A股机会，海外投资论坛中国资产的讨论升温值得注意的是，来自期权跟踪网站Market Chameleon的信息显示，过去五天，BABA挂钩的看跌期权未平仓合约数增加7%。不过，目前的未平仓合约总数仍是比较低的，显著低于过去一年的平均水平。(2022-12-11 08:32:00)

固定收益方面，本周最为瞩目的一点是净流入英国货币市场基金的370亿元，这是自2020年3月疫情大流行以来创下的历史高点的约三倍。(2022-10-07 00:00:00)

“目前A股大部分公司的估值不断承压，主要是在宏观背景下没有看到明显的转向时，资金持续离场观望，因此估值已经处于历史的底部区域，向下空间相对有限，而如果一旦新的宏观预期出现，可能存在较大的向上弹性，目前市场的仓位水平较低，拿着现金的人可能比拿着股票的人要多了。”梁文杰说。(2022-09-29 00:00:00)

随着美联储的持续加息以及对经济下行的担忧，全球股市大幅下跌，A股亦出现震荡调整，私募基金也开启防御模式，不少私募提前减仓规避市场下跌。私募排排网数据显示，截至9月16日，股票私募仓位指数为79.60%，时隔四周后再度跌破80%关口；百亿私募更是大幅减仓，仓位指数降至76.08%，较上周大幅下降了4.62%。“目前A股大部分公司的估值不断承压，主要是在宏观背景下没有看到明显的转向时，资金持续离场观望，因此估值已经处于历史的底部区域，向下空间相对有限，而如果一旦新的宏观预期出现，可能存在较大的向上弹性，目前市场的仓位水平较低，拿着现金的人可能比拿着股票的人要多了。”梁文杰说。(2022-09-29 07:42:00)

随着美联储持续加息以及对经济下行的担忧，全球股市大幅下跌，A股亦出现震荡调整，私募基金也开启防御模式，不少私募提前减仓规避市场回调。“目前A股大部分公司的估值不断承压，主要是在宏观背景下没有看到明显的转向时，资金持续离场观望。因此，估值已经处于历史的底部区域，向下空间相对有限。(2022-09-27 04:30:00)

华尔街空头正将目光瞄向美股大型科技股。据金融分析公司S3Partners当地时间9月14日发布数据，截至9月13日，苹果最新未平仓空头头寸为184.44亿美元，自2020年4月海外新冠疫情暴发以来首次超过特斯拉，已成为华尔街空头的头号做空目标业内人士称，美联储持续大幅加息导致资本成本上升，叠加美国经济衰退风险加剧，将会对美股科技股盈利前景构成一定压力，限制其股价反弹力度。(2022-09-15 20:03:00)

他提到，在4月26日近期市场低点，公司托管的触发预警线、止损线的私募产品中，实施减仓行为涉及的产品规模不大，实际发生的减仓规模更小。(2022-05-20 00:00:00)

近期市场持续表现欠佳，各种说法也都在流传。有人认为基金在大规模赎回，也有说法称量化私募被大量平仓，还有人称雪球产品敲入引发大跌。真实情况如何？另一方面，配置型资金的净流出则可能是海外China相关基金(尤其是ETF)过去两周持续净赎回所致，目前的净赎回压力低于去年恒大风波发酵阶段。不同于交易型资金，托管于外资银行的配置型资金较少进行择时，一般维持较为稳定的净流入状态。(2022-03-14 00:05:00)

“公募集中抱团一个赛道或某个龙头的风险，我们在去年就领教过了，从个股股价跌破位的情况来看，‘多杀多’杀估值还没结束，如量化的被动卖盘、私募基金回撤触发平仓警戒线等。”一位资深市场人士对记者说。(2022-03-09 00:00:00)

本周在美联储鹰派决议后，黄金暴跌6%，在一波多头平仓浪潮中，金价单向下跌超过100美元。分析人士ElliottLaybourne指出，然而，如果下方两张图表可信的话，情况可能会变得更糟。下图中的“鳄口型”表明，如果美元从这里开始加速上涨，金价将有很长的一段下坡路要走。(2021-06-20 08:30:00)

正如橡树资本董事长霍华德·马克斯所说，成为强制卖家是世界上最悲惨的事。由于杠杆资金有平仓线强制要求，一旦投资组合的市值跌破平仓线，投资者无法追加保证金，则会遭遇券商的强行卖出，浮亏变成实亏段永平还提到过，杠杆和负债是不一样的，虽然都是欠钱，杠杆是用股票抵押的，而且券商随时可以改变允许你借钱的比例，时间长了碰到一次爆仓可能就回到解放前了。(2021-04-04 09:52:00)

另外，根据四只产品合同约定，基金份额净值0.85为预警线、0.80为止损线，等于或低于以上净值，即触发预警通知和平仓通知。(2021-01-12 00:00:00)

500亿医药龙头遭质疑，公司紧急发布澄清公告。健帆生物发布澄清公告健帆生物早盘大跌，盘中一度跌近10%。约9:37开始逐渐反弹，截至午间收盘跌幅缩小至1.13%，最新A股市值561亿元。昨日晚间，济民制药再次提示风险表示，随着国家医疗改革工作的不断深入，全面加强药品监管、医保控费、提高药品质量疗效、促进医药产业结构调整等多项政策和法规的相继出台，为医药行业未来的发展带来重大影响，公司也面临政策变化的风险；截至本公告日，公司控股股东及一致行动人总持股数为1.98亿股，累计质押0.93亿股，累计质押占其所持公司股份比例46.88%，累计质押占公司总股份比例29.06%。上述质押的股份不存在平仓风险。(2020-12-29 11:54:00)

10月23日，A股“期货大王”秦安股份(603758.SH)发布了前三季度业绩报告，公司前三季度实现营收5.5亿元，同比增长35.05%；实现归属于上市公司股东的净利润扭亏至2.94亿元，去年同期为亏损0.75亿元；实现扣非净利润为0.13亿元。秦安股份预测，公司2020年年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比将发生较大幅度增长。据8月11日公告，受同一实控人控制的祥禾泓安、祥禾涌安、上海泓成拟合计减持公司股份不超过2632.78万股，占公司股份总数的6%。按秦安股份8月13日股价估算，三位股东将套现2.07亿元。(2020-10-25 00:05:00)

全球新冠疫情正出现第二波高潮，欧美市场忧心忡忡，导致避险情绪持续上升。除了股市、商品遭到抛售以外，连避险属性较强的贵金属也因为美元持续反弹出现崩盘走势。财信证券称，沪指目前处于箱体震荡区间，缺乏主线热点行情，市场持币过节情绪较浓，呈现存量博弈特征。(2020-09-24 11:52:00)

美股科技股继续下跌在经过反弹之后，美股又开始了连续下跌，作为此前涨势最猛的美股科技股，本次调整得也最凶。周四，美国三大股指集体收跌。道指跌0.47%报27901.98点，标普500指数跌0.84%报3357.01点，纳指跌1.27%报10910.28点。据报道，这次四巫日的特别之处有两点：一是未平仓的看跌期权数量远超看涨期权；二是近期散户投资者的期权交易异常火热。(2020-09-18 06:58:00)

路透社点评称，由于股市情绪受到经济重开而反弹，施压美元指数，此前因避险的多头头寸部分平仓，触发美元日内的持续回落，然而对经济的担忧和并未消散的避险青睐仍扶持美元相对的稳健。(2020-05-19 05:00:00)

如果投资者融资融券交易创业板股票，由于涨跌幅限制放宽，投资者可能面临因交易时间内维持担保比例低于盘中强平线，从而被券商强制平仓的风险。(2020-05-14 21:20:00)